Naver, KR7035420009

Daishin senkt Kursziel für die Naver-Aktie bei Kostendruck bezogen auf KI-Investitionen

Veröffentlicht am: 07.10.2026 um 02:53 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Daishin senkte am 06.10.2026 das Ziel der Naver-Aktie auf 290.000 Won. Im zweiten Quartal wuchs der Umsatz um 16,20 Prozent auf 3,39 Billionen KRW.

Naver, KR7035420009, Illustration mit AI erstellt.

Naver (KR7035420009) steht nach der Kurszielsenkung von Daishin Securities auf 290.000 Won vor einer anspruchsvolleren Gewinnphase. Wie MK am 06.10.2026 berichtet, wurde das Ziel von 320.000 auf 290.000 Won reduziert, während die Einstufung beibehalten wurde.

Gewinnprognose sinkt im dritten Quartal

Daishin erwartet für das dritte Quartal einen konsolidierten Umsatz von 3,496 Billionen KRW. Das entspricht einem Wachstum von 11,40 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum, während der operative Gewinn auf 449,3 Milliarden KRW sinken soll, ein Rückgang von 21,30 Prozent.

Damit läge das operative Ergebnis 17,70 Prozent unter der Marktschätzung von 546 Milliarden KRW. Als Belastungsfaktoren nennt der Bericht saisonale Effekte rund um das Chuseok-Fest, die nachlassende Wirkung höherer Handelsgebühren und zusätzliche Investitionen in künstliche Intelligenz. Diese Einschätzung veröffentlichte MK am 06.10.2026.

AI-Fabrik bleibt Wachstumstreiber

Der aktuelle Kostendruck trifft auf ein Geschäft mit zweistelligem Umsatzwachstum. Im zweiten Quartal 2026 erzielte Naver 3,3888 Billionen KRW Umsatz, 16,20 Prozent mehr als im Vorjahresquartal. Der operative Gewinn betrug 520,3 Milliarden KRW und lag damit 0,20 Prozent unter dem Vorjahreswert, wie NAVER am 07.08.2026 mitteilte.

Besonders dynamisch entwickelte sich das Geschäft mit globalen Consumer-to-Consumer-Plattformen. Der entsprechende Umsatz wuchs im zweiten Quartal um 74,90 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Gleichzeitig soll die AI-Fabrik von Naver laut Unternehmensmitteilung im ersten Halbjahr 2027 erste Umsätze erzielen.

Auch Eugene Investment and Securities rechnet mit einem schwächeren operativen Ergebnis im dritten Quartal. Das Haus prognostiziert 489,3 Milliarden KRW und liegt damit 14,30 Prozent unter dem Vorjahreswert. Das Kursziel von 320.000 Won und die Kaufempfehlung blieben laut Edaily unverändert.

Zahlen folgen im November

Die Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal 2026 ist für den 11.11.2026 um 16:00 Uhr koreanischer Zeit vorgesehen. Der Termin wird von Knowing Asset als Berichtstermin geführt.

Für Anleger entsteht damit ein klarer Prüfpunkt: Das Umsatzwachstum muss die höheren Ausgaben für AI-Infrastruktur und Zahlungsterminals ausgleichen. Die Analystenschätzungen zeigen zugleich, dass die operative Marge im dritten Quartal stärker unter Druck geraten könnte als der Umsatz.