BTG erhöht Gewinnprognose für die Panvel-Aktie

Veröffentlicht am: 07.10.2026 um 02:22 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

BTG erwartet am 22.09.2026 11,00 Prozent mehr Nettogewinn. Die Panvel-Aktie erhält 19,00 BRL Ziel und 45,00 Prozent Potenzial.

Panvel, BRPNVLACNOR9, Illustration mit AI erstellt.

BTG Pactual erhöhte am 22.09.2026 seine Nettogewinnprognose für Panvel um 11,00 Prozent. Das Kursziel für die Panvel-Aktie blieb bei 19,00 BRL und entspricht laut Analyse einem Potenzial von 45,00 Prozent.

Gewinnprognose steigt um 11 Prozent

Wie BTG Pactual in der Analyse vom 22.09.2026 schreibt, lagen die Ergebnisse des zweiten Quartals 2026 über den eigenen Erwartungen. Für die nächsten drei Jahre hob das Haus seine Nettogewinnprognose um 11,00 Prozent an.

Die Schätzung für den Nettogewinn 2026 stieg dabei von 176 Mio. BRL auf 185 Mio. BRL. Für 2027 erwartet BTG 238 Mio. BRL, während die Prognose für 2028 bei 297 Mio. BRL liegt.

Umsatz wächst, Marge bleibt Thema

Die standardisierten Finanzdaten weisen für das zweite Quartal 2026 einen Umsatz von 1,51 Mrd. BRL und einen Nettogewinn von 30,37 Mio. BRL aus. Im ersten Quartal 2026 hatte der Umsatz 1,45 Mrd. BRL und der Nettogewinn 33,23 Mio. BRL betragen.

BTG rechnet für 2026 mit einem Umsatz von 6,33 Mrd. BRL und einer EBITDA-Marge von 5,90 Prozent. Das langfristige Ziel der Gesellschaft liegt bei einer Bruttoumsatzspanne von 11,50 bis 12,00 Mrd. BRL sowie einer EBITDA-Marge von 6,70 bis 7,00 Prozent bis 2030, wie BTG Pactual berichtet.

Expansion mit 950 bis 1.000 Filialen

Die Strategie setzt zudem auf ein größeres Filialnetz. Bis 2030 peilt Panvel laut BTG Pactual 950 bis 1.000 Filialen an. Im ersten Halbjahr 2026 wurden 12 neue Standorte eröffnet.

Ein Wachstumstreiber sind Medikamente der GLP-1-Klasse. BTG schätzt, dass der Umsatz dieser Kategorie bei Panvel im ersten Halbjahr 2026 um 91,00 Prozent gestiegen ist. Gleichzeitig sank die Bruttomarge im selben Zeitraum um 30 Basispunkte, während die EBITDA-Marge vor IFRS 16 um 40 Basispunkte zulegte.

Bewertung bleibt unter Jahreshoch

Das KGV von Dimed lag am 24.09.2026 bei 17,06 und damit unter dem Wert von 20,15 aus dem Vorjahr, wie Eulerpool ausweist. Die Identität der Gesellschaft als Dimed S.A. Distribuidora de Medicamentos mit der ISIN BRPNVLACNOR9 bestätigt dieselbe Quelle.