Bradesco BBI erhöht Ziel für die Taesa-Aktie von 38,00 auf 40,00 Reais

Veröffentlicht am: 05.10.2026 um 12:39 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Taesas Umsatz stieg im zweiten Quartal 2026 um 9,30 Prozent auf 679 Millionen Reais. Die Taesa-Aktie steht vor der Abstimmung am 16.10.2026.

Taesa, BRTAEECDAM10, Illustration mit AI erstellt.

Bradesco BBI erhöhte am 28.09.2026 das Kursziel für Taesa von 38,00 auf 40,00 Reais und bestätigte die Verkaufsempfehlung, wie Money Times berichtet. Für die Taesa-Aktie entsteht damit trotz des höheren Ziels ein klarer Bewertungswarnhinweis.

Umsatz wächst im zweiten Quartal

Taesa erzielte im zweiten Quartal 2026 einen Umsatz von 679,0 Millionen Reais, 9,30 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen stieg um 10,60 Prozent auf 577,0 Millionen Reais und lag über der Schätzung von 565,0 Millionen Reais, wie BTG Pactual ausweist.

Beim regulatorischen Nettogewinn zeigte sich jedoch ein Gegenpol: Mit 207,0 Millionen Reais lag Taesa im zweiten Quartal 2026 um 28,50 Prozent unter dem Vorjahreswert von 289,5 Millionen Reais und unter der Erwartung von 231,0 Millionen Reais. Die Nettozinsaufwendungen beliefen sich auf 367,0 Millionen Reais und belasteten das Ergebnis durch die Entwicklung der an den IPCA gekoppelten Schulden.

Höheres Ziel trifft auf Verschuldungsrisiko

BTG Pactual beziffert die Verschuldung außerhalb der Tochtergesellschaften auf das 4,70-Fache des Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Zugleich kündigte Taesa für das zweite Quartal 2026 zusätzliche Dividenden von 207,0 Millionen Reais an; die Ausschüttungsquote des regulatorischen Quartalsergebnisses betrug 100,00 Prozent, wie BTG Pactual schreibt.

Auch die Kreditperspektive liefert eine gemischte Einordnung. Valor zufolge bestätigte Moody’s Local Brasil das nationale Rating AAA.br mit stabilem Ausblick, verwies aber zugleich auf den Druck zusätzlicher Schulden auf Verschuldungsgrad, Zinsdeckung und Schuldendienst.

Termine geben den nächsten Takt vor

Am 16.10.2026 soll eine ausschließlich digitale außerordentliche Hauptversammlung über die Erweiterung des Unternehmensgegenstands um Energiespeicherung und neue Vertragsmechanismen abstimmen. Der nächste Berichtstermin ist für den 11.11.2026 angekündigt, wie die Taesa auf ihrer Investor-Relations-Seite ausweist.

Marktwert und Handelsspanne

Taesa ist mit dem Ticker TAEE11 an der brasilianischen B3 gelistet. Die Marktkapitalisierung beträgt Stand 05.10.2026 14,8 Milliarden BRL; die 52-Wochen-Spanne reicht von 35,59 bis 46,11 BRL.