SK Hynix-Aktie: Analyst sieht HBM-Geschäft stark unterbewertet
Veröffentlicht am: 04.11.2026 um 16:48 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWSAnalyst sieht HBM-Geschäft unterbewertet
- iM Securities nahm die Aktie mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 2,3 Millionen Won in die Beobachtung auf.
- Die Analyse bewertet den möglichen HBM-Wert für 2028 mit dem 1,3-Fachen der aktuellen Marktkapitalisierung.
- Kundenspezifische cHBM-Produkte könnten nach Einschätzung des Analysten die Gewinnschwankungen verringern.
- Aktienrückkäufe und Einziehungen könnten die Zahl der ausstehenden Aktien bis 2030 deutlich senken.
Die südkoreanische Investmentbank iM Securities hat die SK Hynix-Aktie am Mittwoch, 4. November 2026, mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 2,3 Millionen Won in die Beobachtung aufgenommen. Die Einschätzung veröffentlichte Chosun Biz.
HBM trägt die Bewertungsargumentation
Nach Einschätzung von iM Securities ist die Marktkapitalisierung von SK hynix inzwischen so stark gesunken, dass sie allein durch den Wert des Geschäfts mit High Bandwidth Memory, kurz HBM, erklärt werden könne. Die Aktie verlor vom Juni-Hoch bis zum Tief im Oktober 57 Prozent. Damit fiel der Rückgang stärker aus als der durchschnittliche Abschlag von 51 Prozent in früheren Abwärtszyklen.
Für 2028 beziffert iM Securities den möglichen Wert des HBM-Geschäfts auf das 1,3-Fache der aktuellen Marktkapitalisierung. Je nach Bewertungsmultiplikator könnten auf HBM 47 Prozent, 93 Prozent oder 135 Prozent der Marktkapitalisierung entfallen.
cHBM soll Schwankungen verringern
Analyst Go Eui-young erwartet, dass ein steigender HBM-Anteil die Gewinnschwankungen des Konzerns senkt. Kundenspezifische cHBM-Produkte könnten die Planbarkeit verbessern, weil Volumen und Preise vor der Produktion festgelegt würden und Spotmarkt sowie Vertriebslager entfielen.
Die Analyse setzt außerdem voraus, dass SK hynix auch nach 2028 die Hälfte des freien Cashflows an die Aktionäre zurückgibt und 70 Prozent davon für Aktienrückkäufe und Einziehungen verwendet. Unter dieser Annahme könnte sich die Zahl der ausstehenden Aktien bis 2030 halbieren.
Aktie notiert bei Lang und Schwarz
Der Realtime-Kurs der SK Hynix-Aktie lag am Mittwoch, 4. November 2026, um 16:37 Uhr bei Lang & Schwarz bei 914,00 Euro.
SK hynix Inc. im Überblick
- Unternehmen: SK hynix Inc.
- ISIN: US78392B1070
- Ticker: SKHY
- Lang & Schwarz: 914,00 Euro am 4. November 2026 um 16:37 Uhr
Das Marktumfeld für südkoreanische Technologiewerte bleibt eng mit der globalen Nachfrage nach künstlicher Intelligenz und Speicherchips verbunden.
Für Anleger rücken damit die Nachhaltigkeit der HBM-Margen, die Entwicklung kundenspezifischer Speicherprodukte und die geplanten Kapitalrückführungen in den Mittelpunkt. Weitere Meldungen und Analysen zur SK Hynix-Aktie
