Seagate-Aktie: UBS verschiebt 1-Milliarden-Ziel auf 2028

Veröffentlicht am: 04.11.2026 um 12:05 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

UBS verschiebt das 1-Milliarden-Dollar-Ziel von Seagate auf Ende 2028, hält aber an der Kaufempfehlung fest. Exabyte-Wachstum bleibt ein Risiko.

UBS sieht längeren Weg zum Wachstumsziel

Die Bank hält an ihrer Kaufempfehlung für Seagate fest, rechnet aber mit einer langsameren Umwandlung der Wachstumschance.
Der Festplattenhersteller übertraf im ersten Geschäftsquartal die Erwartungen bei Umsatz und Ergebnis.
Schwächeres Exabyte-Wachstum bleibt ein zentraler Unsicherheitsfaktor für die weitere Entwicklung.

Seagate, IE00BKVD2N49, Illustration mit AI erstellt.

Die UBS sieht bei Seagate Technology einen längeren Weg zur geplanten Umsatz-Run-Rate von 1 Milliarde US-Dollar. Die Bank senkte ihr Kursziel von 157 auf 154 US-Dollar, beließ die Einstufung aber bei "Buy". Auslöser der Anpassung ist nach einem am 2. November veröffentlichten Bericht von Investing.com eine vorsichtigere Einschätzung zur Geschwindigkeit der Umwandlung dieser Wachstumschance.

UBS streckt den Konversionszeitraum

Die Analysten erwarten die Run-Rate nun erst zum Jahresende 2028 und nicht mehr innerhalb des zuvor angenommenen Zeitraums. Für das vierte Quartal veranschlagt die UBS einen annualisierten Umsatzbeitrag von rund 40 Millionen US-Dollar. Die laufende Gewinn- und Auftragspipeline beziffert sie mit etwa 200 Millionen US-Dollar.

Ihre EBITDA-Schätzung für 2027 reduzierte die UBS um rund 4 Prozent, für 2028 fiel die Anpassung etwas größer aus. Für 2029 rechnet die Bank mit einer Aufholung, sobald die vollständige Umwandlung der Geschäftschance erreicht wird. Über die kommenden drei Jahre modelliert sie ein Umsatzwachstum von rund 17 Prozent pro Jahr und ein Wachstum des Ergebnisses je Aktie von rund 20 Prozent pro Jahr.

Starkes Quartal trifft auf Risiken

Seagate hatte im ersten Geschäftsquartal 2027 einen Umsatz von 4,23 Milliarden US-Dollar und ein Ergebnis je Aktie von 7,68 US-Dollar gemeldet. Damit lag der Konzern über den in dem Bericht genannten Erwartungen von 4,15 Milliarden US-Dollar Umsatz und 7,45 US-Dollar je Aktie.

Die operative Dynamik bleibt dennoch nicht ohne Gegenwind. Das Wachstum der Enterprise-Festplattenauslieferungen auf Exabyte-Basis verlangsamte sich laut dem Bericht auf 21 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig stiegen die Preise um mehr als 30 Prozent, während die Kosten je Bit um 6 Prozent sanken. Für Anleger verschiebt sich damit der Fokus auf die Geschwindigkeit neuer Qualifikationen, die Entwicklung der Auslieferungsmengen und die Haltbarkeit der Preismacht.

Der Realtime-Kurs der Seagate-Aktie lag am Mittwoch, 4. November 2026, um 12:02 Uhr bei Lang & Schwarz bei 544,00 Euro.