Seagate-Aktie: CoreWeave stärkt Hoffnung auf AI-Speichernachfrage

Veröffentlicht am: 13.11.2026 um 12:32 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Die Seagate-Aktie profitiert vom anhaltenden Interesse an AI-Speicher. Entscheidend werden Margen, HAMR-Ausbau und die Preisgestaltung für 2028.

AI-Nachfrage trifft auf Preisrisiken

Seagate steigerte den Umsatz im ersten Geschäftsquartal um 61 Prozent und übertraf zum sechsten Mal in Folge die Erwartungen.
Für das Folgequartal stellt das Management 4,80 Milliarden US-Dollar Umsatz und 9,20 US-Dollar bereinigtes Ergebnis je Aktie in Aussicht.
Die Preisverhandlungen für reservierte Nearline-Kapazitäten im Kalenderjahr 2028 gelten als wichtiger Test für die künftige Ertragskraft.

Seagate, IE00BKVD2N49, Illustration mit AI erstellt.

Die Nachfrage nach Speicher für AI-Rechenzentren rückt Seagate am Freitag, 13. November 2026, erneut in den Anlegerfokus. Die am Donnerstag veröffentlichten Ausführungen von 24/7 Wall St. stellen dem starken operativen Wachstum die offenen Fragen zu Bewertung, Zyklik und künftiger Preissetzung gegenüber.

Der Realtime-Kurs der Seagate-Aktie lag am Freitag, 13. November 2026, um 12:31 Uhr bei Lang & Schwarz bei 492,50 Euro.

Starkes Quartal, hohe Erwartungen

Im ersten Geschäftsquartal erhöhte Seagate den Umsatz laut 24/7 Wall St. um 61,0 Prozent auf 4,233 Milliarden US-Dollar. Das bereinigte Ergebnis je Aktie erreichte 7,68 US-Dollar und lag damit über dem Konsens von 7,40 US-Dollar. Nach Einschätzung der Publikation war es der sechste Quartalsbericht in Folge mit einem Ergebnis über den Erwartungen.

Die Bruttomarge lag bei 57,8 Prozent, der freie Cashflow bei 1,479 Milliarden US-Dollar. Für das Folgequartal stellte das Management 4,80 Milliarden US-Dollar Umsatz und 9,20 US-Dollar bereinigtes Ergebnis je Aktie in Aussicht. Damit steigt zugleich der Druck, die hohe Profitabilität in den kommenden Quartalen zu bestätigen.

AI-Speicher bleibt der Wachstumstreiber

Rechenzentrumskunden steuerten im jüngsten Quartal 3,4 Milliarden US-Dollar zum Umsatz bei, entsprechend 81 Prozent des Konzernumsatzes. Seagate profitiert damit vom Ausbau von Hyperscale-Rechenzentren und der wachsenden Nachfrage nach Massenspeicher. Die HAMR-basierte Mozaic-Plattform soll die höhere Speicherdichte ermöglichen; laut 24/7 Wall St. hat Microsoft zuletzt eine darauf basierende Lösung qualifiziert.

Der jüngste Optimismus im Speichersektor steht im Zusammenhang mit positiven Signalen des AI-Cloud-Anbieters CoreWeave. Für Seagate bleibt aber offen, wie dauerhaft die Investitionen der Hyperscaler ausfallen und ob Festplatten auch bei einer stärkeren Verlagerung zu SSDs ihre Rolle im Rechenzentrum behaupten.

Preisverhandlungen als nächster Test

Der Großteil der Nearline-Kapazität ist nach Angaben von 24/7 Wall St. über langfristige Vereinbarungen bis zum Kalenderjahr 2028 reserviert. Die Preise für diese Mengen sollen in den kommenden Quartalen festgelegt werden. Gelingt Seagate eine stabile oder höhere Preisbindung, könnte dies die Ertragskraft stützen. Steigende externe Komponentenpreise sowie Ausschuss- und Ertragsprobleme während des HAMR-Übergangs bleiben dagegen Belastungsfaktoren.

Die Analyse verweist zudem auf die hohe Bewertung und die Konzentration auf große Cloud-Kunden. Der Markt muss daher nicht nur das Umsatzwachstum, sondern auch Margen, Lieferfähigkeit und die Umsetzung des HAMR-Ausbaus neu bewerten. Der geplante stärkere Aktienrückkauf ab dem Märzquartal könnte die Kapitalrendite zusätzlich beeinflussen.

Als nächster operativer Prüfpunkt gelten die Auslieferungen im Dezemberquartal. Das Management erwartet dabei einen weiteren deutlichen Schritt bei den ausgelieferten Exabytes. Der eigene Bericht zum Dezemberquartal wird laut der am 12. November veröffentlichten Analyse für Ende Januar erwartet.

Das Marktumfeld für US-Technologiewerte lässt sich im S&P 500 verfolgen.

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