Quartalskosten des Trusts steigen: Was das für die Sprott-Physical-Gold-Trust-Aktie bedeutet

Veröffentlicht am: 06.10.2026 um 01:26 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Im zweiten Quartal 2026 lagen die Kosten bei 16,42 Millionen USD. Die Sprott-Physical-Gold-Trust-Aktie steht einem NAV von 32,39 USD gegenüber.

PHYS, CA85207H1047, Illustration mit AI erstellt.

Sprott Physical Gold Trust (ISIN CA85207H1047) verzeichnete im zweiten Quartal 2026 Betriebskosten von 16,42 Millionen USD. Gegenüber 11,47 Millionen USD im Vorjahresquartal entspricht das einem Anstieg von 43,20 Prozent, wie Business Quant ausweist. Die Sprott-Physical-Gold-Trust-Aktie steht dabei einem Nettoinventarwert von 32,39 USD gegenüber.

43,20 Prozent über Vorjahr

Die Kostenentwicklung liefert den konkreten Zahlenanker für die Einordnung des Trusts. Im ersten Quartal 2026 hatte Business Quant 17,43 Millionen USD ausgewiesen, sodass der Wert im zweiten Quartal um 5,80 Prozent darunter lag. Der Vergleich zeigt damit ein gemischtes Bild: Im Jahresvergleich stiegen die Kosten, gegenüber dem unmittelbar vorherigen Quartal sanken sie.

Für die Sprott-Physical-Gold-Trust-Aktie bleibt entscheidend, dass die Kosten nicht isoliert vom Anlageportfolio betrachtet werden. Der Trust hält physisches Gold und verfolgt laut Sprott das Ziel, Anlegern einen börsenhandelbaren Zugang zu vollständig zugeordnetem Gold zu bieten.

Abstand zum Nettoinventarwert

Am 29.09.2026 lag der Anteilspreis laut CEFConnect bei 31,45 USD, während der Nettoinventarwert 32,39 USD erreichte. Der Abschlag betrug 2,90 Prozent. Für geschlossene Fonds ist dieser Abstand eine zentrale Kennzahl, weil Anteilspreis und Wert der gehaltenen Vermögenswerte voneinander abweichen können.

Die Produktstruktur erklärt den Vergleich: 99,73 Prozent des Portfolios entfielen zum 31.08.2026 auf 400-Unzen-Goldbarren, weitere 0,27 Prozent auf liquide Mittel. Damit hängt die Entwicklung des Trusts unmittelbar von Goldpreis, Bestandsbewertung und dem Verhältnis zwischen Börsenpreis und Nettoinventarwert ab.

Bewertung und Börsenplatz

Die Marktkapitalisierung lag am 05.10.2026 bei 14,9 Milliarden USD. Die 52-Wochen-Spanne reichte von 29,30 bis 42,07 USD, während Stock Analysis den Fonds der NYSE Arca und der Anlageklasse Rohstoffe zuordnet.

Nettoinventarwert bleibt der Maßstab

Der dokumentierte Abstand von 2,90 Prozent zwischen 31,45 USD und 32,39 USD bildet den wichtigsten Bewertungsfaktor für PHYS. Die Kosten von 16,42 Millionen USD im zweiten Quartal 2026 stehen dabei einer Goldposition gegenüber, die 99,73 Prozent des Portfolios ausmachte.