Morningstar sieht 33,60 CNY fairen Wert für die Yili-Aktie

Veröffentlicht am: 09.10.2026 um 09:11 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Im ersten Halbjahr stieg Yilis Umsatz um 4,13 Prozent auf 64,49 Mrd. CNY. Morningstar sieht für die Yili-Aktie 33,60 CNY.

Das Wichtigste in Kürze

Morningstar sieht am 02.10.2026 einen fairen Wert von 33,60 CNY für Yili.
Im ersten Halbjahr 2026 stieg der Umsatz um 4,13 Prozent auf 64,49 Mrd. CNY.
Der Nettogewinn sank im ersten Halbjahr 2026 um 20,02 Prozent auf 5,76 Mrd. CNY.
Die Aktie notierte am 09.10.2026 zuletzt bei 27,69 CNY an der Shanghai Stock Exchange.

Yili, CNE000000JP5, Illustration mit AI erstellt.

Morningstar sieht für die Yili-Aktie am 02.10.2026 einen fairen Wert von 33,60 CNY. Die Analyse von Morningstar ordnet Yili als führenden chinesischen Milchkonzern ein und bezeichnet das Unternehmen im Vergleich mit Mengniu als bevorzugte Wahl.

Umsatz wächst, Gewinn sinkt

Im ersten Halbjahr 2026 erzielte Yili einen Umsatz von 64,49 Mrd. CNY, ein Plus von 4,13 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Nettogewinn der den Aktionären zurechenbaren Ergebnisse sank zugleich um 20,02 Prozent auf 5,76 Mrd. CNY, wie SmartHey am 10.09.2026 berichtete.

Im zweiten Quartal 2026 lag der Umsatz bei 29,66 Mrd. CNY und damit 2,59 Prozent über dem Vorjahresquartal. Der Nettogewinn sank in diesem Zeitraum um 84,35 Prozent auf 363,98 Mio. CNY. Damit klafft zwischen Umsatzentwicklung und Ergebnisentwicklung eine deutliche Lücke.

Was bedeutet der Gewinnrückgang?

Die Halbjahreszahlen verbinden 4,13 Prozent Umsatzwachstum mit einem Gewinnrückgang von 20,02 Prozent. Für die Einordnung der Morningstar-Bewertung ist deshalb entscheidend, ob sich die Ergebnisbelastung im weiteren Jahresverlauf abschwächt. Die Analyse verweist auf langfristige Wachstumsmöglichkeiten durch den weiterhin niedrigen Pro-Kopf-Milchkonsum in China.

Rückkauf stärkt Kapitalrückfluss

Am 16.09.2026 hatte Yili einen Aktienrückkauf über 1 bis 2 Mrd. CNY beschlossen. Die Aktien sollen eingezogen und das Grundkapital reduziert werden. Der Rückkauf darf höchstens 39,53 CNY je Aktie kosten und innerhalb von sechs Monaten umgesetzt werden, berichtete Caiwen.

Die Chronik zeigt drei datierte Eckpunkte: Am 10.09.2026 wurden Halbjahresumsatz und Halbjahresgewinn mit 64,49 Mrd. CNY beziehungsweise 5,76 Mrd. CNY gemeldet. Am 16.09.2026 folgte der Rückkaufbeschluss über 1 bis 2 Mrd. CNY. Am 02.10.2026 veröffentlichte Morningstar den fairen Wert von 33,60 CNY.

Aktie bleibt unter dem fairen Wert

Am 09.10.2026 lag der zuletzt gemeldete Kurs von Yili an der Shanghai Stock Exchange bei 27,69 CNY. Der Abstand zum Morningstar-Wert von 33,60 CNY beträgt 17,59 Prozent bezogen auf den fairen Wert. Die Marktkapitalisierung lag am selben Handelstag bei 175,1 Mrd. CNY.

Yili verbindet damit eine wachsende Umsatzbasis und einen laufenden Kapitalrückfluss mit einer erheblichen Ergebnisbelastung im zweiten Quartal 2026. Für die Bewertung zählt, ob die operative Entwicklung die Differenz zwischen 27,69 CNY und 33,60 CNY weiter rechtfertigt.