Die Poste-Italiane-Aktie erhält ein 31-Euro-Ziel für den TIM-Deal

Veröffentlicht am: 26.09.2026 um 14:52 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Die Poste-Italiane-Aktie steht am 25.09.2026 bei 25,82 EUR und kommt auf 33,4 Mrd. EUR Börsenwert. Im Halbjahr stiegen die Erlöse um 6 Prozent.

Flatlay mit Aktienzertifikat, ISIN-Karte, Briefumschlägen und kleinem Lieferwagen-Modell — Poste Italiane S.p.A. (IT0003796171) wird hier als Flatlay mit Aktienzertifikat, ISIN-Karte und Versandutensilien inszeniert, Illustration mit AI erstellt.

Die Poste-Italiane-Aktie erhält im TIM-Szenario ein Kursziel von 31,00 EUR, während sie am 25.09.2026 zuletzt bei 25,82 EUR an der Borsa Italiana lag. Für Anleger verbindet sich damit ein höheres Bewertungsziel mit einer Übernahme, deren finanzielle Wirkung bereits in den Halbjahreszahlen sichtbar wird.

31,00 EUR für das TIM-Szenario

Repubblica berichtet am 10.09.2026, dass Equita das Kursziel von 27,40 auf 31,00 EUR angehoben und die Kaufempfehlung bestätigt hat. Die neue Einschätzung unterstellt die vollständige Kontrolle von TIM, während das frühere Ziel eine Beteiligung von 50 Prozent eingerechnet hatte.

Die Transaktion bleibt der zentrale operative Hebel. Reuters meldete am 14.09.2026, dass Poste nach der ersten Angebotsphase 66,6 Prozent an TIM gesichert hatte. Für die vollständige Umsetzung des Plans wäre laut dem Bericht eine Beteiligung von etwa 90 Prozent für ein mögliches Delisting erforderlich.

Halbjahr liefert operative Basis

Im ersten Halbjahr 2026 erzielte Poste Italiane 6,8 Mrd. EUR Umsatz und damit 6 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Das bereinigte EBIT stieg um 7 Prozent auf 1,8 Mrd. EUR, zudem wurde die Prognose für das operative Ergebnis im Gesamtjahr auf 3,4 Mrd. EUR angehoben, wie Investing.com am 21.09.2026 schrieb.

Die Unternehmensseite führt für die TIM-Offerte einen Baranteil von 1,97 EUR je TIM-Aktie und 0,218 neu ausgegebene Poste-Aktien je Anteil aus. Zugleich erwartet Poste einen positiven Beitrag zum Ergebnis je Aktie ab 2027 und einen pro-forma Verschuldungsgrad von 1,5x zum Jahresende 2026, wie die Poste Italiane-Mitteilung vom 08.09.2026 bestätigt.

Kurs bleibt unter Jahreshoch

Der Kurs lag am 25.09.2026 um 17:35 Uhr bei 25,82 EUR und damit 0,43 Prozent über dem vorherigen Wert. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 19,28 bis 29,48 EUR; das Jahreshoch liegt damit 14,16 Prozent über dem Referenzkurs. Die Marktkapitalisierung betrug 33,4 Mrd. EUR bei einem Volumen von 2.790.613 Aktien.