Die Drax-Aktie profitiert von UBS-Hochstufung und höherer Gewinnprognose

Die Drax-Aktie reagiert auf eine Hochstufung durch UBS, die ihr Kursziel auf 745 Pence und die Gewinnprognose für 2026 auf 83,90 Pence je Aktie anhebt. Für Anleger rückt die Frage in den Fokus, wie nachhaltig der erwartete Ergebnisbeitrag aus der Bluefield-Solar-Übernahme ist.

Die Drax-Aktie (ISIN GB00B1VNSX38) steht am 25.08.2026 im Fokus, nachdem UBS laut einem Bericht von Investing.com am 25.08.2026 das 12-Monats-Kursziel auf 745 Pence festgelegt und die Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie 2026 auf 83,90 Pence angehoben hat, deutlich über dem Konsens von 78,79 Pence.

UBS hebt Drax-Prognose an

Laut einem Bericht von Investing.com vom 25.08.2026 hat UBS seine Einstufung für die Drax Group von 'Verkaufen' auf 'Neutral' angehoben und zugleich das Kursziel auf 745 Pence gesetzt, was exakt dem Schlusskurs vom 21.08.2025 von 745 Pence entspricht. Die Bank erwartet für das Jahr 2026 einen bereinigten Gewinn je Aktie von 83,90 Pence und liegt damit 6,5 Prozent über der Konsensschätzung von 78,79 Pence.

Die Analysten begründen die Anhebung der 2026er-EPS-Prognose um 9 Prozent mit der schneller als erwarteten Finalisierung der Übernahme von Bluefield Solar, die den Ergebnisbeitrag früher in die Bücher von Drax bringt. Gleichzeitig senkt UBS laut Investing.com die Gewinnschätzung für 2027 um 12 Prozent, vor allem wegen höherer Biomassekosten, und signalisiert damit, dass ein Teil der kurzfristigen Ergebnisüberraschung später wieder aufgezehrt werden könnte.

Erwartetes EBITDA und Bewertung

UBS schätzt laut Investing.com, dass Drax für den Rest des Jahrzehnts ein EBITDA von rund 700 Millionen Pfund aufrechterhalten kann, was einen stabilen Cashflow-Anker für das Geschäftsmodell darstellt. Setzt man dieses erwartete EBITDA von 700 Millionen Pfund in Relation zum von MarketScreener per 25.08.2026 genannten Kurs von 744 Pence und einer Marktkapitalisierung von rund 3,4 Milliarden Pfund, impliziert dies ein EV/EBITDA-Multiple im mittleren einstelligen Bereich, was auf eine moderate Bewertung im Vergleich zu anderen europäischen Versorgern hindeutet.

Auf Basis des von UBS angehobenen EPS 2026 von 83,90 Pence und dem Kursziel von 745 Pence ergibt sich ein erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 8,9, während der Konsens-EPS von 78,79 Pence bei gleichem Kursziel ein KGV von etwa 9,5 implizieren würde. Für Anleger zeigt dieser Vergleich, dass schon kleine Anpassungen der Ergebnisprognosen spürbare Auswirkungen auf die bewertungsseitigen Kennzahlen haben können.

Rolle der Bluefield-Solar-Übernahme

Die von UBS hervorgehobene schnellere Finalisierung der Bluefield-Solar-Übernahme wirkt sich direkt auf die Ergebnisprognosen aus, weil Erträge und Cashflows früher konsolidiert werden und damit bereits im Jahr 2026 stärker zu Umsatz und EBITDA beitragen. Für 2026 rechnet UBS deshalb mit einem um 9 Prozent höheren bereinigten Gewinn je Aktie als zuvor, was in absoluten Zahlen 83,90 Pence statt der früheren Schätzung bedeutet.

Gleichzeitig zeigt die um 12 Prozent reduzierte EPS-Prognose für 2027, dass höhere Biomassekosten mittelfristig auf die Profitabilität drücken können. Für langfristig orientierte Anleger bedeutet dies, dass der kurzfristige Gewinnschub durch die Transaktion sorgfältig gegen die Risiko-Faktoren auf der Kostenseite abgewogen werden muss, insbesondere in einem Umfeld, in dem Energie- und Rohstoffpreise volatil bleiben.

Drax als Betreiber von Biomasse- und erneuerbaren Anlagen

Drax betreibt in Grossbritannien grosse Biomassekraftwerke und verlagert sein Geschäftsmodell zunehmend in Richtung CO2-armer und erneuerbarer Energieerzeugung. Ein zentrales Projekt ist die Umrüstung der bestehenden Anlagen auf Biomasse mit potenzieller CO2-Abscheidung und -Speicherung, um sogenannte BECCS-Kapazitäten (Bioenergy with Carbon Capture and Storage) aufzubauen und negative Emissionen zu generieren.

Die Bluefield-Solar-Übernahme fügt dem Portfolio zusätzliche Solarstromkapazitäten hinzu, was die Diversifikation der Erzeugungsmatrix stärkt und den Anteil planbarer, subventionsgestützter erneuerbarer Erträge erhöht. Für Investoren kann diese strategische Verschiebung wichtig sein, weil verlässliche und regulierte Cashflows in einem kapitalintensiven Versorgergeschäft oft einen wesentlichen Teil des Investment-Case ausmachen.

Kurs und Marktdaten zur Drax-Aktie

Laut MarketScreener lag der indikative Kurs der Drax-Aktie am 25.08.2026 bei 744 Pence, was einem leichten Tagesplus von 0,61 Prozent entspricht und die Marktkapitalisierung bei rund 3,4 Milliarden Pfund verortet. Damit bewegt sich der Kurs nur minimal unter dem von UBS gesetzten 12-Monats-Kursziel von 745 Pence, was den Spielraum für weitere Kursgewinne aus Sicht des Marktes zunächst begrenzen könnte.

Aus deutscher Sicht ist die Aktie über Sekundärhandelsplätze wie Tradegate indirekt zugänglich, wobei der Hauptumsatz an der London Stock Exchange in Pfund Sterling stattfindet. Für Anleger im deutschsprachigen Raum ist daher nicht nur der Kursverlauf in Pence, sondern auch die Wechselkursentwicklung zwischen Pfund und Euro relevant, wenn es um die tatsächliche Rendite nach Währungseffekten geht.

Drax-Aktie im Überblick

• Unternehmen: Drax plc
• ISIN: GB00B1VNSX38
• Ticker: DRX
• Handelsplatz: London Stock Exchange
• Kurs (Stand 25.08.2026): 7,44 GBP
• Marktkapitalisierung: 3,4 Mrd. GBP (Stand 25.08.2026)
• Sektor / Branche: Versorger, erneuerbare Energien
• Indexzugehörigkeit: FTSE 250