Physische Rekordnachfrage

Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker Handel zunächst noch von 637 auf 634 $/oz gedrückt, kann sich aber im Handelsverlauf auf 642 $/oz erholen und schließt mit 638 $/oz leicht über dem Eröffnungsniveau. Heute morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong freundlicher und notiert aktuell mit 644 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Wir gehen davon aus, das die gestrige Teilung des Marktes mit niedrigeren Preisen an den Papiermärkten mit der heutigen Preiserholung zum Teil wieder ausgeglichen werden kann. Im gestrigen Handel war der physische Goldmarkt praktisch leergefegt, da ein großes Kaufinteresse vorhanden war und niemand bereit war auf dem gedrückten Niveau zu verkaufen. Auffällig war im gestrigen deutschen Aktienhandel die teilweise panikartige Ausverkaufsstimmung bei Rohstoffaktien. Wir haben bereits vor einigen Tagen darauf hingewiesen, daß sich in diesem Segment mit grundsoliden, niedrig bewerteten und Dividenden zahlenden Gesellschaften hervorragende Handelsgewinne erzielen lassen. So wurde der australische Nickelwert Mincor bis auf 1,45 Euro gedrückt. Heute morgen erholt sich Mincor im australischen Handel auf 2,91 A$, was einem aktuellen Wert von etwa 1,75 Euro entspricht. Der gestrige Verkäufer hat in seiner Panik demnach etwa 20 % zu tief verkauft. Der gestrige Käufer dürfte heute einen Gewinn von über 15 % realisieren können. Ähnlich wurde die australische Sally Malay bis auf 2,08 Euro gedrückt. Sie notiert heute morgen in Australien mit 4,10 A$, was etwa 2,47 Euro (18 % über dem gestrigen Kurs in Deutschland) entspricht. Die australische Perilya wurde im Tief bei 2,20 Euro gehandelt und notiert heute morgen in Australien mit 4,20 A$, was 2,53 Euro (15 % über dem gestrigen Kurs in Deutschland) entspricht. Dabei ist zu beachten, daß es sich um relativ marktbreite Werte und nicht um zufallsbedingte Kursfeststellungen handelt. Auf Eurobasis kann sich der Goldpreis bei einem anziehenden Dollar ebenfalls erholen (aktueller Preis 15.800 Euro/kg, Vortag 15.651 Euro/kg). Wir erwarten trotz des aktuellen Rückschlags für die nächsten Monate eine sich beschleunigende Fortsetzung der Goldhausse in Richtung unseres Zwischen-Preisziels von 750 $/oz und des alten historischen Höchstkurses von 871 $/oz. Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. Langfristig wird der Goldpreis durch eine breit angelegte Aufwärtsentwicklung des Ölpreises, der Basismetallpreise und des Silberpreises unterstützt, der sich parallel zum Goldpreis erholt (aktueller Preis 12,90 $/oz, Vortag 12,77 $/oz). Platin und Palladium halten sich relativ stabil, Platin (aktueller Preis 1.195 $/oz, Vortag 1.203 $/oz), Palladium (aktueller Preis 346 $/oz, Vortag 343 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1-2 % nach. Mit dem Goldpreis über der 600 $/oz-Marke bleibt die Wahrscheinlichkeit gering, (10:90), daß der Goldpreis durch gezielte Manipulationseingriffe der Zentralbanken, insbesondere durch Goldverleihungen der Bank of England unter den langfristigen Aufwärtstrend, der mittlerweile bei etwa 530 $/oz verläuft, gedrückt werden könnte (vgl. Leitartikel in: "Goldmarkt", Ausgabe 10/05). Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert weitere 2,3 % oder 3,1 auf 129,3 Punkte. Bei den Standardwerten geben Kinross 3,7 % und Meridian 3,1 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Yamana 5,8 %, Queenstake 5,6 %, Richmont 5,0 %, Glencairn 4,9 %, Stillwater 4,2 % und Gammon Lake 3,4 % zurück. Northern Orion behauptet sich mit einem Gewinn von 0,6 % gegen den Trend. Bei den Silberwerten bricht Apex um 7,1 % ein. Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel relativ stabil. Harmony verlieren 2,5 % und DRD Gold 2,0 %. Gold Fields gibt nur 0,2 % nach. Der australische Markt entwickelt sich heute morgen gut erholt. Bei den Produzenten gewinnen Resolute 8,7 %, Dominion 7,4 %, Bolnisi 5,4 % und Kingsgate 5,3 %. Bei den Explorationswerten steigen Metex 15,0 %, Tanami 14,3 %, und Avoca 7,6 %. Gegen den Trend geben Austindo 10,0 % (Vortag +11,1 %) und Crescent 5,9 % nach. Bei den Basismetallwerten erholen sich Independence Group 12,3 %, Mincor 8,6 %, Perilya 7,7 % und Sally Malay 4,9 %. Minara fallen 6,8 % und Lionore 5,3 % zurück. Wichtigste Kurznachrichten: Die australische Intrepid veröffentlicht eine positive Durchführbarkeitsstudie für das argentinische Casposo Gold- und Silberprojekt. Ab 2009 wird eine jährliche Produktion von 50.000 oz Gold und 1,1 Mio oz Silber angestrebt. Intrepid bleibt eine spekulative Kaufempfehlung. Die australische Tanami meldet gute Fortschritte bei der Lösung der Produktionsprobleme im australischen Coyote Projekt. Der Aktienkurs erholt sich um 14,3 %. Die australische Independence Group meldet einen Rekordgewinn und gibt einen Ausblick auf die Wachstumsperspektiven. Der Aktienkurs steigt um 12,3 %. Die australische Sally Malay meldet eine Ressource über 42.000 t Nickel aus dem Deacon Erzkörpers des Lanfranchi Projekts. Der Aktienkurs steigt um 4,9 %. Westgold Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnete am Montag Rekordumsätze. Wieder einmal zeigte sich dabei die antizyklische Einstellung unserer Käufer, die Kursrückschläge konsequent in Käufe umsetzen, während andere Marktteilnehmer (vor allem an den Papiermärkten, z.B. Zertifikate) panikartig verkaufen. Die verkauften Mengen erreichten vor allem im Silber beim Standardprodukt 1 oz Maple Leaf neue Rekordwerte. Im Goldbereich wurden größere Mengen 1 oz Krügerrand und Münzen der Lunar-Serie verkauft. Das Verkaufsinteresse blieb extrem gering, so daß etwa 8 Käufern 1 Verkäufer gegenüberstand. Unsere Preisliste und eventuelle Sonderaktionen finden Sie auf www.westgold.de.