Mutares SE & Co. KGaA, DE000A2NB650

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08.11.2022 - 07:33:33

EQS-News: Mutares mit hoher Transaktionsaktivit?t und starkem Wachstum in den ersten neun Monaten 2022

waren erneut ein wesentlicher Treiber f?r das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) des Konzerns, welches sich in den ersten neun Monaten 2022 auf EUR?149,2?Mio. belief. Das Konzern-EBITDA des Vorjahreszeitraums in H?he von EUR?496,5?Mio. war im Wesentlichen durch den Gewinn aus dem Erwerb von Lapeyre getrieben. Das insbesondere um die Einfl?sse aus den gesch?ftsmodellimmanent regelm??igen Ver?nderungen in der Zusammensetzung des Portfolios bereinigte Adjusted EBITDA bel?uft sich f?r die ersten neun Monate 2022 auf EUR?-37,7?Mio. (Vorjahr: EUR? -30,3?Mio.) und wurde in starkem Ma?e durch die externen Rahmenbedingungen, allen voran durch die r?ckl?ufigen Absatzvolumina und erhebliche Preissteigerungen im Bereich von Energie und Rohmaterialien, insbesondere im Segment Automotive & Mobility, belastet.Anhaltend hohe Transaktionsdynamik und viele Opportunit?ten im heraus?fordernden Umfeld

Mutares ist dank der internationalen Pr?senz ideal positioniert, um einen kontinuierlichen Transaktionsfluss zu realisieren und die zahlreichen Chancen, die sich aufgrund des derzeitigen Markt- und Konjunkturumfeldes bieten, zu nutzen und das Portfolio weiter auszubauen. Mutares kann aktuell aus einer Deal-Pipeline mit einem Umsatzvolumen von mehr als EUR 8 Mrd. sch?pfen.

In den ersten neun Monaten des Gesch?ftsjahres 2022 hat Mutares elf Akquisitionen get?tigt (davon sieben bereits abgeschlossen), eine zw?lfte kam nach dem Stichtag f?r das dritte Quartal bereits hinzu, sodass die Zielvorgabe mit durchschnittlich einer Transaktion pro Monat f?r das laufende Gesch?ftsjahr bereits erf?llt wurde. In den n?chsten Monaten liegt der Fokus darauf, aus dem in diesen herausfordernden Zeiten stark steigenden Opportunit?ten-Pool weiteres Wachstum zu generieren und speziell im europ?ischen Ausland weiter zu expandieren.

Gleichzeitig ist es Mutares trotz des herausfordernden Umfelds gelungen, zwei erfolgreiche Exits zu realisieren. Mit dem im September vereinbarten Verkauf von 100?% an der Nordec Group an ein K?uferkonsortium konnte Mutares die erfolgreiche Unterzeichnung des dritten Exits im laufenden Gesch?ftsjahr mit einem ROIC innerhalb der Zielspanne von 7x bis 10x verbuchen. Auch f?r die folgenden Quartale sieht der Vorstand gute Chancen, weitere Exits der sich in der Harvesting-Phase befindenden Portfoliounternehmen, wie Clecim, La Rochette, Terranor oder SABO, zu realisieren.Umsatzwachstum in allen drei Segmenten

Die Umsatzerl?se des Segments Automotive & Mobility beliefen sich im Berichtszeitraum auf EUR 707,8 Mio. (Vorjahr: EUR 508,8 Mio.). Dabei trugen vor allem die Umsatzbeitr?ge der zu Beginn des zweiten Halbjahres 2021 erworbenen Light Mobility Solutions zum deutlichen Anstieg bei. Das EBITDA des Segments betrug in den ersten neun Monaten 2022 EUR 48,3 Mio. (Vorjahr: EUR 95,2 Mio.) und wurde von den Gewinnen aus g?nstigem Erwerb (?Bargain Purchase?) der Akquisitionen des dritten Quartals[2], insbesondere der von MoldTecs zum 30. September 2022, positiv beeinflusst. Dagegen wirkten sich die externen Faktoren, insbesondere r?ckl?ufige Absatzvolumina und erhebliche Preissteigerungen im Bereich von Energie und Roh?materialien, weiter negativ auf das Adjusted EBITDA des Segments aus, das dadurch mit EUR -47,9 Mio. unter dem Vorjahreswert lag (EUR -10,5 Mio.), aber gleichzeitig im Quartalsverlauf ausgehend vom ersten Quartal einen positiven Trend aufweist.

Die Beteiligungen des Segments Engineering & Technology erzielten in den ersten neun Monaten?2022 Umsatzerl?se von EUR 880,3 Mio. (Vorjahr: EUR 650,1 Mio.). Ma?geblich f?r den Umsatzanstieg war neben dem erfreulichen organischen Wachstum insbesondere die vollst?ndige Einbeziehung der im Vorjahr erworbenen Beteiligungen (La Rochette Cartonboard und Clecim) sowie die Akquisitionen im Berichtszeitraum (Special Melted Products und VALTI). Gewinne aus g?nstigem Erwerb (?Bargain Purchase?) f?r im Berichtszeitraum abgeschlossene Akquisitionen[3] trugen zu einem deutlich positiven EBITDA von EUR 88,6 Mio. (Vorjahr: EUR?48,1?Mio.) bei. Das Adjusted EBITDA von EUR -2,0 Mio. (Vorjahr: EUR -9,9 Mio.) konnte unter anderem aufgrund der positiven Entwicklung bei La Rochette, Clecim, Royal de Boer und Japy Tech erfreulich verbessert werden, wurde auf der anderen Seite aber von den noch negativen Ergebnisbeitr?gen der Akquisitionen des Berichtszeitraums belastet.

Die Umsatzerl?se des Segments Goods & Services beliefen sich in den ersten neun Monaten 2022 auf EUR 1.091,1 Mio. (Vorjahr: EUR 603,3 Mio.). Verantwortlich f?r den Anstieg waren vor allem der Erwerb von Lapeyre im Juni 2021 sowie die Akquisition von Frigoscandia zum Ende des Gesch?ftsjahres 2021. Das EBITDA des Segments belief sich im Berichtszeitraum auf EUR 9,5 Mio. Auf das EBITDA des Vorjahreszeitraums von EUR?379,2?Mio. hatte insbesondere der Gewinn aus g?nstigem Erwerb (?Bargain Purchase?) aus der Akquisition von Lapeyre einen ma?geblich positiven Einfluss. Das Adjusted EBITDA lag im Berichtszeitraum bei EUR?+6,9 Mio. (Vorjahr: EUR -11,6 Mio.) und spiegelt die erfreuliche operative Entwicklung, insbesondere bei Frigoscandia, Terranor und SABO, wider.

Das Adjusted EBITDA[4] fluktuiert signifikant entlang der drei Phasen der Wertsch?pfung, die Beteiligungen ?blicherweise w?hrend ihrer Zugeh?rigkeit zur Mutares Group durchlaufen (Realignment, Optimization und Harvesting).

Operative Phase im Rahmen des Wertsch?pfungszyklus Zugeordnete Beteiligungen zum 30. September 2022 Umsatz in EUR Mio. Adj. EBITDA in EUR Mio. Realignment Automotive & Mobility LMS MoldTecs Cimos PrimoTECS Group iinovis Group Engineering & Technology

Special Melted Products Gemini Rail & ADComms Group VALTI Goods & Services

Lapeyre Group FASANA Asteri Facility Solutions 1.001,7 -50,9 Optimization Automotive & Mobility ESF Industrial Solutions Group KICO & ISH Group Plati Group Engineering & Technology

Lacroix+Kress Balcke-D?rr Group Goods & Services

Frigoscandia Group keeeper Group Ganter Group Repartim Group EXI & Sirti 925,8 -26,1 Harvesting Engineering & Technology Donges Group La Rochette Clecim Royal de Boer & Japy Tech Group Goods & Services

Terranor Group SABO 751,7 +34,1

Verk?rzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

mEUR Q3 2022 Q3 2021 Umsatz 2.677,6 1.762,7 +/- Bestandsver?nderungen -6,1 6,6 Sonstige Ertr?ge 258,4 631,7 Materialaufwand -1.729,1 -1.120,4 Personalaufwand -642,9 -458,1 Sonstige Aufwendungen -408,7 -326,1 EBITDA 149,2 496,5 Abschreibungen -128,4 -80,2 EBIT 20,8 416,3 Finanzergebnis -25,6 -17,3 Ertragsteuern 18,9 -4,8 Konzernergebnis 14,1 394,2

?Verk?rzte Konzern-Bilanz

mEUR 30.09.2022 31.12.2022 Immaterielle Verm?genswerte 130,4 134,0 Sachanlagen 721,3 556,7 Nutzungsrechte 320,3 318,6 Sonstige 147,4 111,3 Langfristige Verm?genswerte 1.319,4 1.120,6 ? ? ? Vorr?te 589,3 423,2 Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 329,8 285,9 Kurzfristige Vertragsverm?genswerte 74,5 50,6 Zahlungsmittel und -?quivalente 208,8 255,1 Zu Ver?u?erungszwecken gehaltene Verm?genswerte 150,7 177,1 Sonstige 269,9 247,9 Kurzfristige Verm?genswerte 1.623,1 1.439,8 ? ? ? AKTIVA 2.942,6 2.560,4

?

mEUR 30.09.2022 31.12.2022 Eigenkapital 744,7 736,4 Finanzielle Verbindlichkeiten 488,7 409,2 R?ckstellungen 238,2 241,9 Sonstige 126,1 148,2 Langfristige Schulden 853,1 799,3 ? ? ? Kurzfristige Verbindlicheiten aus Lieferungen und Leistungen 484,2 372,2 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 308,9 201,3 Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten 147,6 144,8 R?ckstellungen 82,9 80,5 Schulden zu zur Ver?u?erung gehaltener langfristiger Verm?genswerte 113,5 74,5 Sonstige 207,7 151,5 Kurzfristige Schulden 1.344,8 1.024,8 ? ? ? PASSIVA 2.942,6 2.560,4

?Ausblick

Basierend auf der bisherigen Entwicklung im Gesch?ftsjahr 2022 sowie den abgeschlossenen und unterzeichneten Akquisitionen best?tigt der Vorstand die Prognose f?r das Gesch?ftsjahr 2022.

Aufgrund des nach wie vor herausfordernden Umfelds sieht der Vorstand die k?nftige Entwicklung der Portfoliounternehmen und des Konzerns insgesamt in Bezug auf die Finanz-, Verm?gens- und Ertragslage aber ma?geblich beeinflusst vom weiteren Verlauf des Kriegs in der Ukraine und den als indirekte Auswirkungen einhergehenden St?rungen der Lieferketten, signifikanten Preissteigerungen f?r Rohmaterialien, Vorprodukte und Energie, Zinserh?hungen und einer weiter anhaltenden hohen Inflationsrate sowie einer sich insgesamt ergebenden Abschw?chung der Konjunktur. Es besteht somit das Risiko f?r einzelne Portfoliounternehmen im Mutares-Konzern, dass sich der deutliche Anstieg der Beschaffungspreise sowie das Wegbrechen von Ums?tzen negativ auf das Ergebnis sowie die Finanzlage der Gesellschaften auswirken sowie die Restrukturierungsprozesse verlangsamen k?nnte.

Der Jahres?berschuss der Mutares-Holding, der sich aus Umsatzerl?sen aus dem Beratungsgesch?ft einerseits und andererseits aus Dividenden von Portfolio?unternehmen sowie Exit-Erl?sen aus dem Verkauf von Beteiligungen speist, wird im Gesamtjahr 2022 in einer Spanne von EUR 72 Mio. bis EUR 88 Mio. erwartet. Damit geht der Vorstand auf Basis der aktuellen Planungen davon aus, dass auch f?r das Gesch?ftsjahr 2022 ein ausreichend hoher Jahres?berschuss erzielt werden kann, um die Dividendenf?higkeit der Mutares SE & Co. KGaA auf dem Niveau der Markterwartung sicherzustellen.

Das aktuelle Markt- und Konjunkturumfeld bietet umfangreiche Chancen, das Portfolio signifikant auszubauen. Das Portfoliowachstum ist die Grundlage f?r zuverl?ssig prognostizierbare Umsatzerl?se aus dem Beratungsgesch?ft sowie Dividenden- und Exit-Erl?se entlang der drei Phasen der Wertsch?pfung. Vor dem Hintergrund der sich bietenden Chancen bekr?ftigt das Management auch die Mittelfristziele, die bis zum Gesch?ftsjahr 2025 einen Anstieg des Konzernumsatzes auf ca. EUR 7,0 Mrd. und einen Jahres?berschuss der Mutares-Holding in einer Spanne von EUR 125 Mio. bis EUR 150 Mio. vorsehen.

Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr

F?r Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um 14:00 Uhr (MEZ) eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in englischer Sprache stattfinden. Anmeldungen hierf?r sind m?glich per E-Mail an ir@mutares.de. Die per Webcast gezeigte Pr?sentation kann unter https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/ heruntergeladen werden.Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, M?nchen (www.mutares.de), erwirbt als b?rsennotierte Private-Equity-Holding mit B?ros in M?nchen (HQ), Amsterdam, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Paris, Stockholm und Wien mittelst?ndische Unternehmen in Umbruchsituationen mit Sitz in Europa, die ein deutliches operatives Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer Stabilisierung und Neu?positionierung wieder ver?u?ert werden. F?r das Gesch?ftsjahr 2022 wird ein Konzernumsatz von ca. EUR 4 Mrd. erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca. EUR 7 Mrd. ausgebaut werden. Mit dem Portfoliowachstum steigen auch die Umsatzerl?se aus Beratungsleistungen und Management Fees, die gemeinsam mit den Dividenden aus dem Portfolio und Exit-Erl?sen der Mutares Holding zuflie?en. Entsprechend wird f?r das Gesch?ftsjahr 2025 ein Jahres?berschuss in der Holding in einer Gr??enordnung von EUR 125 Mio. bis EUR 150 Mio. erwartet. Vorstand und Aufsichtsrat halten gemeinsam mehr als ein Drittel aller stimmberechtigten Mutares Anteile. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt an der Frankfurter Wertpapierb?rse unter dem K?rzel ?MUX? (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt.F?r weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Mutares SE & Co. KGaA Investor Relations Telefon: +49 89 9292 7760 E-Mail: ir@mutares.dewww.mutares.deKontakt Presse CROSS ALLIANCE communication GmbH Susan Hoffmeister Telefon: +49 89 125 09 0333 E-Mail: sh@crossalliance.dewww.crossalliance.deKontakt f?r Presseanfragen in Frankreich CLAI Ga?tan Commault - gaetan.commault@clai2.com / +33 06 99 37 65 64 Antoine Szarzewski - antoine.szarzewski@clai2.com / +33 07 72 45 47 80

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[1] Vorl?ufiger Wert vor Finalisierung der Kaufpreisallokationen

[2] Vorl?ufiger Wert vor Finalisierung der Kaufpreisallokationen.

[3] Vorl?ufiger Wert vor Finalisierung der Kaufpreisallokationen.

[4] Das Adjusted EBITDA ist eine um Sondereffekte insbesondere aufgrund der Einfl?sse aus den gesch?ftsmodellimmanent regelm??igen Ver?nderungen in der Zusammensetzung des Portfolios bereinigte EBITDA-Steuerungskennzahl. Basis f?r die Berechnung bildet das berichtete Konzern-EBITDA, bereinigt um transaktionsbedingte Effekte (Gewinne aus g?nstigem Erwerb bzw. Entkonsolidierungseffekte) sowie Restrukturierungs- und sonstige Einmalaufwendungen.

08.11.2022 CET/CEST Ver?ffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, ?bermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.F?r den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.Medienarchiv unter https://eqs-news.com

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