Ihr Broker

  • DAX 0,70
  • EUR/USD 0,50
  • GOLD 0,30

Nur Spreads

Keine Kommission

Jetzt registrieren

CFDs sind komplexe Instrumente und umfassen aufgrund der Hebelfinanzierung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren.

Aperam S.A., LU0569974404

Aperam S.A., LU0569974404

06.11.2019 - 07:04:08

Aperam S.A.: Résultats du troisième trimestre 2019: Des flux de trésorerie disponible solides malgré une baisse saisonnière et des conditions de marché difficiles

Résultats du troisième trimestre 20191

 

"Des flux de trésorerie disponible solides malgré une baisse saisonnière et des conditions de marché difficiles"

 

Luxembourg, le 6 novembre 2019 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Bruxelles, Luxembourg, Paris: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2019

 

Faits marquants

 

Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 2,2 pour le 3ème trimestre 2019 contre 1,2 pour le 2ème trimestre 2019. Expéditions d'acier de 418 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2019, en baisse de 10% par rapport à des expéditions d'acier de 465 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2019. EBITDA de 79 millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019, contre un EBITDA de 95 millions d'euros pour le 2ème trimestre 2019 et en baisse par rapport à un EBITDA de 123 millions d'euros au 3ème trimestre 2018. Bénéfice net de 37 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, contre un bénéfice net de 57 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Bénéfice de base par action de 0,47 euro au 3ème trimestre 2019, contre un bénéfice de base par action de 0,69 euro au 2ème trimestre 2019. Flux de trésorerie générés par l'exploitation de 70 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, contre 97 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Le flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d'actions s'est élevé à 45 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, contre 72 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Le montant de trésorerie versé aux actionnaires, sous forme de dividendes, s'est élevé à 35 millions d'euros au 3ème trimestre 2019. Dette financière nette de 172 millions d'euros au 30 septembre 2019, contre 176 millions d'euros au 30 juin 2019. 

 

 

 

Initiatives stratégiques

Transformation de notre outil industriel avec des équipements de pointe: Les prévisions d'investissements pour 2019 s'élèvent à 150 millions d'euros. L'investissement total d'environ 130 millions d'euros sur la période 2018-2020 au niveau de la ligne de laminage à froid, de décapage et de recuit de Genk est bien engagé. Leadership Journey(R)2 (Phase 3 - Programme de Transformation - Objectif de gains annualisés de 200 millions d'euros en 2020) : Les gains cumulés ont atteint 105 millions d'euros à la fin du 3ème trimestre 2019, avec de bons progrès au sein de chaque pilier. 

 

Perspectives

Il est prévu que l'EBITDA augmente légèrement au 4ème trimestre 2019 par rapport aux 79 millions d'euros du 3ème trimestre 2019. Il est prévu que la dette financière nette diminue au 4ème trimestre 2019.

 

 

Timoteo Di Maulo, CEO d'Aperam, a commenté:

"Malgré la baisse saisonnière normale du troisième trimestre, une pression accrue des importations et un marché faible, nous avons généré des résultats solides et maintenu notre dette à un niveau bas. Ces éléments mettent en avant la résilience de notre modèle d'affaires.

Pour l'avenir, nous nous attendons à ce que les conditions de la demande demeurent difficiles. Des actions supplémentaires contre le commerce déloyal ont été lancées ce trimestre dans le but de rétablir des règles du jeu équitables. Entre-temps, nous continuons de renforcer nos opérations en réalisant notre programme de gains visant 200 millions d'euros à travers la phase 3 du Leadership Journey(R)." 

Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)

Millions d'euros (sauf indication contraire)

T3 19

T2 19

T3 18

9M 19

9M 18

Chiffre d'affaires

972

1 090

1 123

3 240

3 557

Bénéfice opérationnel

43

59

88

148

309

Résultat net part du Groupe

37

57

72

119

237

Bénéfice de base par action (EUR)

0,47

0,69

0,87

1,46

2,80

Bénéfice dilué par action (EUR)

0,47

0,69

0,87

1,46

2,46

 

 

 

 

 

 

Flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d'actions

45

72

15

141

73

Dette financière nette (à la fin de la période)

172

176

64

172

64

 

 

 

 

 

 

EBITDA

79

95

123

255

414

 

 

 

 

 

 

EBITDA/tonne (EUR)

189

204

263

184

277

 

 

 

 

 

 

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

418

465

467

1 384

1 492

 

Analyse des performances en matière de santé et de sécurité

 

Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 2,2 au 3ème trimestre 2019 contre 1,2 au 2ème trimestre 2019.

 

Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2019

Le chiffre d'affaires pour le 3ème trimestre 2019 s'élève à 972 millions d'euros, en baisse par rapport aux 1 090 millions d'euros pour le 2ème trimestre 2019. Les expéditions d'acier pour le 3ème trimestre 2019 ont diminué à 418 milliers de tonnes par rapport à 465 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2019.

 

L'EBITDA était de 79 millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019 contre un EBITDA de 95 millions d'euros pour le 2ème trimestre 2019. La baisse séquentielle de l'EBITDA est principalement due à des volumes plus faibles en Europe, partiellement compensés par un effet de prix/mix positif. Le Brésil a réalisé un EBITDA saisonnier plus élevé malgré une hausse temporaire des coûts du minerai de fer. Le Leadership Journey(R) a contribué à hauteur de 16 millions d'euros de gains annualisés en EBITDA. Les économies annualisées cumulées pour la phase 3 s'élèvent désormais à 105 millions d'euros.

La charge d'amortissement et de dépréciation s'élève à (36) millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019.

Aperam a enregistré au 3ème trimestre 2019 un bénéfice opérationnel de 43 millions d'euros contre un bénéfice opérationnel de 59 millions d'euros pour le 2ème trimestre 2019.

Les charges financières et autres coûts de financement nets pour le 3ème trimestre 2019 se sont élevés à (4) millions d'euros. Les gains réalisés et non réalisés sur les variations de change et produits dérivés ont été de 3 millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019.

La charge d'impôts sur le 3ème trimestre 2019 s'élevait à (6) millions d'euros.

La Société a enregistré un bénéfice net de 37 millions d'euros au 3ème trimestre 2019.

Les flux de trésorerie générés par l'exploitation sur le 3ème trimestre 2019 se sont élevés à 70 millions d'euros, avec une baisse du besoin en fonds de roulement de (2) millions d'euros. Les dépenses d'investissement ont été de (26) millions d'euros pour le 3ème trimestre 2019.

Le flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d'actions s'est élevé à 45 millions d'euros sur le 3ème trimestre 2019.

Durant le 3ème trimestre 2019, le montant de trésorerie versé aux actionnaires, sous forme de dividendes, s'est élevé à 35 millions d'euros. Le montant de trésorerie total versé aux actionnaires sur les neuf premiers mois de 2019 s'est élevé à 200 millions d'euros, consistant en 93 millions d'euros de rachat d'actions et 107 millions d'euros de dividendes.

Au 30 septembre 2019, les capitaux propres s'élevaient à 2 394 millions d'euros et la dette financière nette à 172 millions d'euros (au 30 septembre 2019, la dette financière brute s'établissait à 529 millions d'euros et la trésorerie et équivalents de trésorerie à 357 millions d'euros).

La Société disposait de 657 millions d'euros de liquidités au 30 septembre 2019, qui se décomposent en 357 millions d'euros de trésorerie et équivalents de trésorerie et 300 millions d'euros de lignes de crédit3 disponibles. 

 

Analyse des résultats par division

 

Acier Inoxydable et Aciers Électriques(1)

 

 

Millions d'Euros (sauf indication contraire)

T3 19

T2 19

T3 18

9M 19

9M 18

Chiffre d'affaires

771

842

917

2 544

2 927

EBITDA

57

79

101

188

335

Amortissements et dépréciations

(29)

(30)

(31)

(89)

(92)

Bénéfice opérationnel

28

49

70

99

243

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

401

440

449

1 320

1 444

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

1 861

1 856

1 983

1 863

1 969

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

Le chiffre d'affaires de la division Acier Inoxydable et Aciers Électriques s'est établi à 771 millions d'euros au 3ème trimestre 2019. Cela représente une baisse de 8,4% par rapport au chiffre d'affaires de 842 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Les expéditions d'acier au 3ème trimestre ont été de 401 milliers de tonnes, par rapport aux expéditions d'acier de 440 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les facteurs saisonniers, combinés à un niveau d'importation élevé en Europe et une faible demande en Europe et au Brésil, expliquent cette différence. Dans l'ensemble, les prix de vente moyens pour la division Acier Inoxydable et Aciers Électriques sont restés stables par rapport au trimestre précédent.

 

L'EBITDA de la division s'est élevé à 57 millions d'euros au 3ème trimestre 2019 contre 79 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Cette baisse de la rentabilité était principalement due à des volumes plus faibles en Europe. Les effets positifs du rapport prix/coûts et du mix produits ainsi que la contribution positive du Leadership Journey(R) n'ont pas été suffisants pour compenser ces éléments défavorables.

 

La division Aciers Inoxydables et Aciers Électrique a enregistré un bénéfice opérationnel de 28 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, à comparer à un bénéfice opérationnel de 49 millions d'euros au 2ème trimestre 2019.

 

  

Services et Solutions(1)

 

Millions d'Euros (sauf indication contraire)

T3 19

T2 19

T3 18

9M 19

9M 18

Chiffre d'affaires

418

453

489

1 391

1 599

EBITDA

9

16

8

41

46

Amortissements et dépréciations

(2)

(4)

(2)

(8)

(6)

Bénéfice opérationnel

7

12

6

33

40

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

166

182

191

562

638

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

2 397

2 374

2 436

2 358

2 403

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d'affaires s'élevant à 418 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, comparé aux 453 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Au cours du 3ème trimestre 2019, les expéditions d'acier se sont élevées à 166 milliers de tonnes contre 182 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens plus élevés au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent. 

 

La division a réalisé un EBITDA de 9 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, par rapport à un EBITDA de 16 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Des coûts en baisse n'ont pas suffit à compenser des volumes saisonniers plus bas et des effets de valorisation de stocks négatifs.

 

La division Services et Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 7 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, par rapport à un bénéfice opérationnel de 12 millions d'euros au 2ème trimestre 2019.

 

 

Alliages? ?et? ?Aciers? ?Spéciaux(1)

 

Millions d'Euros (sauf indication contraire)

T3 19

T2 19

T3 18

9M 19

9M 18

Chiffre d'affaires

128

156

136

437

416

EBITDA

12

12

9

36

39

Amortissements et dépréciations

(3)

(2)

(2)

(7)

(5)

Bénéfice opérationnel

9

10

7

29

34

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

8

9

8

27

27

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

16 018

16 122

15 521

15 796

14 522

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

La division Alliages et Aciers spéciaux a enregistré un chiffre d'affaires de 128 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, par rapport aux 156 millions d'euros du 2ème trimestre 2019. Les expéditions d'acier étaient de 8 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2019, comparées au 9 milliers de tonnes pour le 2ème trimestre 2019. Les prix de vente moyens ont baissé par rapport au trimestre précédent.

 

La division Alliages et Aciers spéciaux a réalisé un EBITDA de 12 millions d'euros sur le 3ème trimestre 2019, contre 12 millions d'euros au 2ème trimestre 2019. Les volumes en baisse ont été compensés par des coûts plus faibles et des effets de valorisation de stocks positifs.

 

La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 9 millions d'euros au 3ème trimestre 2019, contre un bénéfice opérationnel de 10 millions d'euros au 2ème trimestre 2019.

  

 

Événements récents

 

Le 27 septembre 2019, Aperam S.A. a souscrit à un contrat de prêt de type "Schuldscheindarlehen" pour un montant total de 190 millions d'euros.

 

Le 1er octobre 2019, Aperam S.A. a annoncé son intention de racheter ses Obligations Convertibles 2021 de 300 millions de dollars U.S. à 0,625% (convertibles en actions ordinaires Aperam) dont un montant nominal de 27,6 millions de dollars U.S. était toujours en circulation. Le 4 novembre 2019, toutes les obligations convertibles en circulation ont été rachetées à leur montant principal plus intérêts courus.

 

 

Conférence téléphonique investisseurs

 

La direction d'Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 3ème trimestre 2019 à la date et aux heures suivantes :

 

Date

New York

Londres

Luxembourg

Mercredi

6 novembre 2019

4h00

9h00

10h00

 

Les numéros de téléphone d'accès sont les suivants: France (+33 (0) 1767 00794); USA (+1 631 510 7495); et international (+44 (0) 2071 928000). Le code d'accès participant est 9179044#.

La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu'au 13 novembre 2019: France (+33 (0) 1 70950348);

USA (+1 (917) 677-7532) et international (+44 (0) 3333 009785). Le code d'accès participant est 9179044#.

 

Contacts

 

Communication Groupe / Laurent Beauloye: +352 27 36 27 103

Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: +352 27 36 27 304

 

 

A propos d'Aperam

 

Aperam est un acteur mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 40 pays. La Société est structurée en trois segments: Acier Inoxydable et Aciers Électriques, Services et Solutions et Alliages et Aciers Spéciaux. Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois). Son réseau industriel est concentré dans six usines principales situées au Brésil, en Belgique et en France.

En 2018, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 4 677 milliards d'euros et des expéditions d'acier de 1,97 million de tonnes.

Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.

 

Déclarations prospectives

Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs.

 

 

BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D'APERAM

(en millions d'euros)

30 septembre

2019

30 juin

2019

30 septembre

2018

ACTIF

 

 

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie (C)

357

189

169

Stocks, créances clients et dettes fournisseurs

742

747

753

Charges payées d'avance et autres actifs courants

98

84

81

Actifs courants et besoin en fonds de roulements

1 197

1 020

1 003

 

 

 

 

Immobilisations incorporelles

483

491

480

Immobilisations corporelles (y compris actifs biologiques)

1 593

1 598

1 518

Investissements dans des entreprises associées, coentreprises et autres

29

34

36

Impôts différés actifs

155

163

174

Autres actifs non courants

81

80

141

Total Actif (net des dettes fournisseurs)

3 538

3 386

3 352

 

 

 

 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 

 

 

Dette financière à court terme et portion à court terme de la dette financière à long terme (B)

164

190

227

Charges à payer et autres passifs courants

285

303

290

Total du passif courant (hors dettes fournisseurs)

449

493

517

 

 

 

 

Dettes financières à long terme, nettes de la portion court terme (A)

365

175

6

Engagements envers le personnel

145

146

153

Impôts différés passifs

131

129

130

Autres passifs à long terme

54

56

113

Total du passif (hors dettes fournisseurs)

1 144

999

919

 

 

 

 

Capitaux propres, part du Groupe

2 390

2 383

2 429

Intérêts ne conférant pas le contrôle

4

4

4

Total des capitaux propres

2 394

2 387

2 433

 

 

 

 

Total du passif et des capitaux propres (hors dettes fournisseurs)

3 538

3 386

3 352

 

 

 

 

Dette financière nette (D = A+B-C) *

172

176

64

 

*  Augmentation de la dette financière nette de 124 millions d'euros passant de 48 millions d'euros au 31 décembre 2018 à 172 millions d'euros au 30 septembre 2019. Cette augmentation est principalement dûe à des effets comptables (+56 millions d'euros dont +29 millions d'euros de loyers IFRS 16 et +27 millions d'euros liés au rachat de la dette convertible 2021), des rachats d'actions (+93 millions d'euros) et dividendes payés (+107 millions d'euros) et d'autres impacts (+9 millions d'euros), partiellement compensé par le flux de trésorerie disponible généré durant les neuf premiers mois de l'année 2019 (-141 millions d'euros). 

??COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM

 

(en millions d'euros)

Trois mois se terminant le

 

Neuf mois

 se terminant le

30 septembre

2019

30

juin

2019

30 septembre

2018

 

30 septembre

2019

30 septembre

2018

Chiffre d'affaires

972

1 090

@ dgap.de