ADX Energy Limited, AU000000ADX9

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05.11.2021 - 15:32:48

ADX Energy Limited: Unabh?ngige Reservenzertifizierung zeigt eine 154%ige Steigerung der in ADXs Feldern erschlossenen 2P-Reserven

ADX Energy Ltd (ASX Code: ADX) teilt die Ergebnisse des unabh?ngigen Expertenberichts (Competent Person's Report) mit, der von der Zertifizierungs und Beratungsfirma RISC ("RISC CPR") durchgef?hrt wurde. RISC wurde beauftragt, die erschlossenen Reserven der ADX Energy Ltd Gruppe (ADX) der Felder Zistersdorf und Gaiselberg im Wiener Becken, ?sterreich ("Felder) zu pr?fen. Die Felder befinden sich zu 100 % im Besitz der ADX.Wesentliche Punkte: ?

- RISC Advisory Pty Ltd ("RISC") hat die unabh?ngige Zertifizierung ("Competent Reserves Report") der erschlossenen Reserven in den ADX-Feldern Zistersdorf und Gaiselberg ("Felder") im Wiener Becken, ?sterreich, abgeschlossen. ?

- RISC f?hrte eine unabh?ngige Pr?fung der von ADX in den Feldern erschlossenen Reserven, Stichtag 1. Juli 2021, durch, einschlie?lich Produktionsprognosen, Kostensch?tzungen und Projektwirtschaftlichkeit. ?

- Zusammenfassung der Ergebnisse der RISC CPR ("Competent Person Report"): ?

- 1P (nachgewiesen) - berechnete erschlossene Reserven von 1.190.000 Barrel ?l?quivalent - ein Anstieg von 215 % im Vergleich zu einer fr?heren Feld-Revision, die am 5. November 2020 ver?ffentlicht wurde (siehe Tabelle 1 in der originalen englischen Pressemitteilung). ?

- 2P (nachgewiesen + vermutet) - berechnete erschlossene Reserven von 1.850.000 Barrel ?l?quivalent - ein Anstieg von 154 % im Vergleich zu einer fr?heren Feld-Revision, die am 5. November 2020 ver?ffentlicht wurde (siehe Tabelle 1). ?

- Der berechnete Nettokapitalwert der 1P- und 2P-Reserven betr?gt 5,7 Mio. EUR (ca. 8,7 Mio. AUD) bzw. 15,9 Mio. EUR (ca. 24,4 Mio. AUD). ?

- Die Zunahme der auditierten Reserven basiert auf den M?glichkeiten einer Komplettierung bestehender ?lhorizonte in bestehenden Bohrungen ("Behind Pipe") , die mittels eines geologischen Feld- und Reservoir-Simulationsmodells der ADX identifiziert wurden, sowie auf einer besser als prognostizierten Produktionsleistung des Feldes seit des letzten CPR. ?

ADXs Executive Chairman, Ian Tchacos, sagte: "Die Ergebnisse des RISC CPR best?tigen, dass die erschlossenen Reserven und das Produktionspotenzial der ADX-Felder Gaiselberg und Zistersdorf deutlich ?ber den bisherigen Erwartungen liegen. Die aktuelle Leistung der Felder sowie die von RISC unterst?tzten ADX-Arbeiten weisen auf ein betr?chtliches Behind-Pipe-Potenzial (bisher nicht produzierender ?lhorizont) hin, das zu geringen Kosten erschlossen werden kann, um die Reserven, die zuk?nftige Produktion und den Wert der Felder erheblich zu steigern. Die Assets sind zwar ausgereift, werden aber sehr gut gewartet und erf?llen die h?chsten Umwelt- und Emissionsstandards. Die Assets bieten auch die M?glichkeit, weiteren Wert f?r die Aktion?re zu schaffen und durch den zuk?nftigen Einsatz des Projekts zur Wasserstoffproduktion und -speicherung im Wiener Becken nachaltige Vorteile f?r den Umweltschutz zu erzielen, wodurch die Felder im Wiener Becken ?ber viele Jahre hinweg einen wirtschaftlichen Mehrwert generieren werden."Anmerkung 1: nachgewiesene und vermutete erschlossene produzierende und erschlossene nicht produzierende Reserven. ?

Der Stichtag der Reserven- Pr?fung durch RISC ist der 1. Juli 2021. Die erschlossenen Reserven wurden in produzierende und nicht produzierende Reserven unterteilt. Die erschlossenen produzierenden Reserven umfassen ?l- und Gasmengen aus bestehenden produzierenden Bohrungen, w?hrend die nicht produzierenden erschlossenen Reserven aus zuvor nicht produzierenden ?lhorizonten (Behind-Pipe-Reservoirs) stammen, die zu produzierenden Reserven werden, sobald die Bohrungen perforiert sind, um das erbohrte ?l und Gas zu erreichen und zu f?rdern.

Ein Vergleich der RISC-CPR-Bewertung mit der vorherigen CPR-Bewertung mit Stichtag 31. Dezember 2019, die am 5. November 2020 ver?ffentlicht wurde, ist in Tabelle 1 unten dargestellt. Die zuvor berichteten ?quivalenten Reserven, die zum 1. Juli 2021 angepasst wurden, werden durch Abzug der Produktion zwischen 31. Dezember 2019 und 1. Juli 2021 berechnet. F?r die Kategorien der erschlossenen 1P- und 2P-Reserven wird eine positive Abweichung von 215 % bzw. 154 % zwischen den in dieser Pressemitteilung bekannt gegebenen RISC-CPR-Reserven und den von ADX am 5. November 2020 gemeldeten CPR-Reserven gesch?tzt. Eine Zusammenfassung der Ergebnisse des RISC CPR ist in Anhang 1 zu finden. Die RISC CPR-Nettokapitalwerte (Net Present Values, "NPV") sind f?r zuk?nftige Cashflows der entsprechenden Reservenszenarien angegeben. Alle Reserven basieren auf den internationalen PRMS ("Petroleum Resource Managment Sytsem) -Reservenklassifikationen (siehe unten).Abbildungen, Tabellen oder Anh?nge in dieser Meldung k?nnen Sie in der originalen englischen Pressemitteilung ansehen. ?

Tabelle 1 in der originalen englischen Pressemitteilung??????? zeigt: Vergleich zwischen RISC CPR- und fr?heren CPR-Reserven f?r ADX-FelderAnmerkungen:

1. ADX h?lt eine 100%ige Betriebsbeteiligung an den Feldern.

2. Der fiktive Bezugspunkt f?r die Reserven ist die Genehmigungsgrenze oder der Einlaufteil der Exportleitung.

3. Es wurden deterministische Bewertungsmethoden verwendet.

4. Die zugeh?rigen Gasressourcen beinhalten die zusammen mit dem Gas verkauften Inertstoffe.

5. Es gibt keinen Verbrauch von Brennstoffen und Fackelgas auf den Feldern.

6. BOE bedeutet Barrel ?l?quivalent einschlie?lich gel?stes Gas.

7. Die Umrechnungsfaktoren sind 1,124 m3/Tonne ?l, 165,4 sm3 Gas pro BOE und ein h?herer Heizwert bei Gas von 40,7 MJ/sm3.

8. ?lpreisprognose von 65 USD/bbl (55 Euro/bbl) ab 2021 unver?ndert.

9. Gaspreisprognose - der prognostizierte Sommerpreis liegt bei 0,14 Euro/m3 und der Winterpreis bei 0,16 Euro/m3.

10. Es wurde ein K?rperschaftssteuersatz von 25 % in ?sterreich zugrunde gelegt.

11. Es wurde eine W?hrungsumrechnung von 1,18 Euro pro USD verwendet.PRMS (2018) Reserven-Klassifizierungen, die in dieser Mitteilung verwendet werden

1P. Bezeichnet eine niedrige Sch?tzung der Reserven (d. h. der nachgewiesenen Reserven). ?quivalent zu P1.2P. Bezeichnet die beste Sch?tzung der Reserven. Die Summe aus nachgewiesenen und vermuteten Reserven.3P. Bezeichnet die hohe Sch?tzung der Reserven. Die Summe aus nachgewiesenen plus vermuteten plus m?glichen Reserven. 1. Erschlossene Reserven sind die Mengen, die voraussichtlich aus bestehenden Bohrungen und Anlagen gewonnen werden k?nnen. a. Erschlossene produzierende Reserven werden voraussichtlich aus f?r die F?rderung vorbereiteten Abschnitten gewonnen, die zum Zeitpunkt der Sch?tzung offen sind und produzieren. b. Erschlossene nicht produzierende Reserven umfassen aufgelassene und "Behind-Pipe"-Reserven, deren F?rderung zu geringen Kosten erfolgen kann. 2. Unerschlossene Reserven sind Mengen, die laut Erwartung durch erhebliche zuk?nftige Investitionen gewonnen werden k?nnen. ?

A. Nachgewiesene Reserven sind jene Erd?lmengen, von denen durch die Analyse geowissenschaftlicher und technischer Daten mit hinreichender Sicherheit angenommen werden kann, dass sie aus bekannten Reservoirs und unter definierten technischen und kommerziellen Bedingungen kommerziell f?rderbar sind. Werden deterministische Methoden angewandt, so soll der Begriff "angemessene Gewissheit" ein hohes Ma? an Vertrauen in die Gewinnung der Mengen ausdr?cken. Werden probabilistische Methoden angewandt, sollte eine Wahrscheinlichkeit von mindestens 90 % bestehen, dass die tats?chlich gef?rderten Mengen der Sch?tzung entsprechen oder diese ?bersteigen.

B. Vermutete Reserven sind die zus?tzlichen Reserven, die nach der Analyse geowissenschaftlicher und technischer Daten mit geringerer Wahrscheinlichkeit gef?rdert werden als die nachgewiesenen Reserven, aber mit gr??erer Sicherheit als die m?glichen Reserven. Es ist gleicherma?en wahrscheinlich, dass die tats?chlich gef?rderten Restmengen gr??er oder kleiner sind als die Summe der gesch?tzten nachgewiesenen und vermuteten Reserven (2P). In diesem Zusammenhang sollte bei Anwendung probabilistischer Methoden eine Wahrscheinlichkeit von mindestens 50 % bestehen, dass die tats?chlich gef?rderten Mengen der 2P-Sch?tzung entsprechen oder diese ?bersteigen.

C. M?gliche Reserven sind die zus?tzlichen Reserven, die nach der Analyse geowissenschaftlicher und technischer Daten mit geringerer Wahrscheinlichkeit gef?rdert werden k?nnen als die wahrscheinlichen Reserven. Die Gesamtmengen, die letztendlich aus dem Projekt gef?rdert werden, ?bersteigen mit geringer Wahrscheinlichkeit die Summe aus nachgewiesenen plus wahrscheinlichen plus m?glichen (3P) Reserven, was dem Szenario mit der h?chsten Sch?tzung entspricht. Wenn probabilistische Methoden verwendet werden, sollte eine Wahrscheinlichkeit von mindestens 10 % bestehen, dass die tats?chlich gef?rderten Mengen die 3P-Sch?tzung erreichen oder ?bersteigen. M?gliche Reserven, die sich au?erhalb des 2P-Bereichs befinden (die nicht dem 2P-Szenario entsprechen), d?rfen nur dann vorhanden sein, wenn die kommerziellen und technischen Reifekriterien erf?llt sind (die das m?gliche Erschlie?ungsausma? einschlie?en). Eigenst?ndige m?gliche Reserven m?ssen sich auf ein kommerzielles 2P-Projekt beziehen. ?

Umfang der RISC CPR

RISC f?hrte eine unabh?ngige Pr?fung der ADX-Feldbewertungen durch, einschlie?lich Produktionsprognosen, Kostensch?tzungen und Projektwirtschaftlichkeit. Die Produktion aus bestehenden Bohrungen wird als erschlossene Produktion eingestuft. Die geplante erneute Produktion aus neuen Abschnitten in bestehenden Bohrungen wird als "erschlossen nicht produzierend" (Developed Non-Producing) klassifiziert. ?

Die CPR bietet eine unabh?ngige Pr?fung der von ADX durchgef?hrten Reserven- und Ressourcenbewertung, einschlie?lich:

- 1P und 2P erschlossene produzierende Reserven.

- 1P- und 2P-erschlossene nicht produzierende Reserven aus der zur erneuten Produktionsaufnahme vorbereiteten Bohrungen.

- 2C eventuelle Ressourcen, falls zutreffend.

- Projektwirtschaftlichkeit und NPV. ?

RISC hat auch eine Bewertung in Bezug auf die G?ltigkeit der ADX-Simulationsfallprognosen vorgenommen. ?

Vergleich der RISC CPR-Ergebnisse mit dem ADX Reservoir-Simulationsmodell

ADX stellte RISC seine vollst?ndigen geologischen und historisch verifizierten dynamischen Modelle f?r die sarmatischen (Neogen) Reservoirs in den ?lfeldern Gaiselberg und Zistersdorf zur Verf?gung. Dies umfasste die Produktionsgeschichte bis Ende April 2021, den prognostizierten Zeitplan der Aufw?ltigungsarbeiten und Aktivit?ten sowie Prognosen f?r die kleineren Reservoirs Gaiselberg und Zistersdorf.

Der RISC CPR basiert auf einer ?berpr?fung der neuen Arbeiten, die von ADX durchgef?hrt wurden:

- sowohl historische als auch aktuelle Produktionsdaten der Felder und einzelner Produktionsbohrungen;

- ein neu bearbeiteter seismischer 3D-Datensatz und die umfangreiche Datenbank der Bohrungen, die in ein geologisches 3D-Modell f?r das Feld einflie?en;

- ein auf die Geschichte abgestimmtes Reservoir-Simulationsmodell und

- die Verwendung eines Reservoir-Simulationsmodells zur Vorhersage zuk?nftiger Produktions- und Reservensch?tzungen (ADX-Simulationsmodell).

Die nachstehende Tabelle 2 zeigt eine Aufschl?sselung der produzierenden Reserven im Vergleich zu den produzierenden und nicht produzierenden Reserven. Nicht produzierende Reserven oder Behind-Pipe-Reserven machen etwa 50 % der Reserven aus und stellen einen wichtigen Wertzuwachs f?r den Cashflow und die Wirtschaftlichkeit des Feldes dar. ?

Tabelle 2 zeigt: Aufschl?sselung der Ergebnisse von RISC CPR und des ADX-Simulationsmodells ?

Anmerkung 1: RISC ist der Ansicht, dass das ADX-Simulationsmodell zweckm??ig und n?tzlich f?r die Quantifizierung von M?glichkeiten einer erneuten Produktionsaufnahme ist. RISC ist der Ansicht, dass die Simulationsprognose ein hohes Niveau darstellt, sofern sie nicht durch weitere Ergebnisse validiert wird, und ein intermedi?res Szenario als 2P verwendet wird.

Anmerkung 2: Der angegebene Kapitalwert ist nach Steuern und basiert auf einem ?lpreis von 65 USD/Barrel, der ab 2021 konstant bleibt. Die angegebenen Kapitalwerte werden mit 8 % real (ca. 10 % nominal) abgezinst. Der angegebene Kapitalwert entspricht nicht unbedingt dem Marktwert. ?

Strategie zur F?rderung der Felder Bei den Feldern handelt es sich um mehrfach gestapelte Sandstein Lagerst?tten. Die ?lf?hrenden Horizonte wurden weitgehend von unten nach oben erschlossen. Der Hauptantriebsmechanismus ist ein starker Randwasser Aquifer, der lokal durch Wassereinpressung erg?nzt wird. ADX hat zur weiteren Erschlie?ung der verschiedenen Zonen mindestens 32 bestehende Bohrungen f?r eine erneute Produktionsaufnahme identifiziert.

Abbildung 1 in der originalen englischen Pressemitteilung??????? zeigt: Strukturmodell des Feldes Gaiselberg mit den wichtigsten ?lproduzierenden sarmatischen (Neogen) Reservoireinheiten (Sandstein Lagerst?tten). Die Lagerst?tten werden an der Basis durch die Steinberg-Verwerfung begrenzt und innerhalb des Feldes wurden Verwerfungen modelliert. Das Feld ist mit einer gro?en Anzahl von Produktionsbohrungen und Produktionsleistungsdaten seit 1938 gut bewertet. Der Umriss der Gaiselberg-F?rderlizenz ist in orange dargestellt. N?rdlich des Feldmodells sind einige der "RAG"-Bohrungen des ADX-Feldes Zistersdorf zu sehen. ?

Abbildung 2 zeigt: Karte der ADX-Produktions- und Explorationslizenzen in ?sterreich, einschlie?lich der Felder Gaiselberg und Zistersdorf (weisse Polygone) im Wiener Becken. ?

Die Berechnungen des ADX-Simulationsmodells umfassen erschlossene produzierende Ressourcen und erschlossene nicht-produzierende Ressourcen aus zur erneuten Produktionsaufnahme vorbereiteten Bohrungen und neuen seichteren noch nicht erschlossenen Zonen. Der Gro?teil der Arbeiten zur erneuten Produktionsaufnahme findet innerhalb der n?chsten 10 Jahre statt, die letzten Arbeiten sind f?r 2042 geplant. Die Vorbereitung von Bohrungen zur erneuten Produktionsaufnahme in seichteren Zonen w?rde erst dann erfolgen, wenn die Produktion aus der aktuellen (tieferen) Zone unwirtschaftlich geworden ist. Dies erkl?rt den verl?ngerten Zeitplan f?r die Arbeiten zur erneuten Produktionsaufnahme in den ADX-Feldern.

RISC ist ebenfalls der Meinung, dass die Felder durch Behind-Pipe-M?glichkeiten erhebliche Reserven gewinnen werden. Das Szenario des ADX-Simulationsmodells stellt eine betr?chtliche M?glichkeit dar, die zu relativ geringen Kosten umgesetzt werden kann. RISC hat angemerkt, dass die im ADX-Simulationsmodell prognostizierten zus?tzlichen Volumina bei sp?teren Reservenbewertungen m?glicherweise in eine 1P (bewiesene) -Reservenklassifizierung umgewandelt werden k?nnten, wenn die ADX-F?rderstrategie umgesetzt und die Simulationshistorie durch die tats?chliche Produktion und die Ergebnisse der wichtigsten Aufw?ltigungsarbeiten validiert wird.

?ltere Produktionsbohrungen haben ?ber 60 Jahre im Feld Gaiselberg und ?ber 30 Jahre im Feld Zistersdorf produziert. Das Alter der im Jahr 2040 zur erneuten Produktionsaufnahme vorbereiteten Bohrungen w?re geringer als die Lebensdauer dieser historischen Bohrungen. Es wird daher nicht erwartet, dass die Integrit?t der Bohrungen ein Problem darstellt. Trotz des l?ngeren Zeitraums bis zur erneuten Produktionsaufnahme einiger dieser Bohrungen ist RISC der Ansicht, dass die Ressourcen die Klassifizierung als Reserven (im PRMS Sinn) erf?llen. ?

Personen, die Informationen ?ber Kohlenwasserstoffe zusammenstellen.

Gem?? den Anforderungen der ASX-Kotierungsregel 5.31 wurden die ungepr?ften technischen Informationen und Informationen ?ber Reserven in dieser Mitteilung unter der Aufsicht von Herrn Paul Fink erstellt. Herr Fink ist Technischer Direktor von ADX Energy Limited, ist ein qualifizierter Geophysiker mit 23 Jahren technischer, kommerzieller und Management-Erfahrung in der Exploration, Bewertung und Entwicklung von ?l- und Gasressourcen. Herr Fink hat der Aufnahme dieser Informationen in der Form und dem Kontext, in dem sie erscheinen, zugestimmt. Herr Fink ist Mitglied der EAGE (European Association of Geoscientists & Engineers) und der FIDIC (Federation of Consulting Engineers). ?

Berichtsstandards

Reserven und Ressourcen werden in ?bereinstimmung mit den Definitionen von Reserven, Eventualressourcen und prospektiven Ressourcen und den Richtlinien des Petroleum Resources Management System (PRMS) berichtet, das vom Oil and Gas Reserves Committee der Society of Petroleum Engineers (SPE) ausgearbeitet und von der American Association of Petroleum Geologists (AAPG), World Petroleum Council (WPC), Society of Petroleum Evaluation Engineers (SPEE), Society of Exploration Geophysicists (SEG), Society of Petrophysicists and Well Log Analysts (SPWLA) und European Association of Geoscientists and Engineers (EAGE) ?berpr?ft und mitfinanziert wurde. ?berarbeitet im Juni 2018. ?

Unabh?ngigkeit von RISC

RISC hat keine finanzielle Beteiligung, au?er hinsichtlich der H?he der f?r die Erstellung dieses Berichts erhaltenen Honorare, oder eine andere Beteiligung an den bewerteten Assets. Folglich k?nnte vern?nftigerweise angenommen werden, dass dies unsere F?higkeit beeintr?chtigt, eine unvoreingenommene Meinung ?ber diese Assets abzugeben. RISC macht die folgenden Angaben:

- RISC ist hinsichtlich ADX unabh?ngig und best?tigt, dass kein Interessenkonflikt mit einer an dem Auftrag beteiligten Partei besteht;

- Gem?? den Auftragsbedingungen zwischen RISC und ADX erh?lt RISC ein zeitabh?ngiges Honorar, wobei kein Teil des Honorars von den erzielten Schlussfolgerungen oder dem Inhalt oder der k?nftigen Verwendung dieses Berichts abh?ngt. Abgesehen von diesem Honorar erhielt und erh?lt RISC keine direkten oder indirekten finanziellen oder sonstigen Vorteile f?r oder im Zusammenhang mit der Erstellung dieses Berichts;

- Weder die Direktoren von RISC noch die Mitarbeiter, die an der Erstellung dieses Berichts beteiligt waren, haben eine wesentliche Beteiligung an ADX oder an einer der hier beschriebenen Liegenschaften.

RISC hat eine unabh?ngige Pr?fung der erschlossenen Reserven durchgef?hrt und der Aufnahme von Informationen, die als von RISC gepr?fte Werte in dieser Mitteilung angegeben werden, zugestimmt.Von Ian Tchacos, Executive Chairman, zur Einreichung genehmigt ?

F?r weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Ian Tchacos Executive Chairmanian.tchacos@adxenergy.com.au Paul Fink Chief Executive Officerpaul.fink@adx-energy.com Tel. +61 (8) 9381 4266? ?

Im deutschsprachigen Raum

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