Valora Holding AG, CH0002088976

Valora Holding AG, CH0002088976

20.07.2022 - 07:06:40

Le groupe Valora r?alise en mai et juin 2022 un chiffre d?affaires net sup?rieur au niveau d?avant crise et accro?t l?EBIT au premier semestre 2022, confirmant ainsi les pr?visions 2022

Annonce ?v?nementielle au sens de l'art. 53 RC Valora est convaincu du potentiel de cr?ation de valeur de sa strat?gie Foodvenience et confirme ? nouveau ses pr?visions EBIT de CHF?70 millions (+/- ~10%) pour l?ensemble de l?ann?e 2022 (sans les co?ts li?s aux fusions-acquisitions et aux projets strat?giques), malgr? le contexte difficile.? Au cours du premier semestre 2022, Valora a g?n?r? un chiffre d?affaires externe de CHF?1?213.2 millions (S1 2021: CHF?1?030.4 millions) ? une hausse de +17.7% ou +20.7% en monnaie locale par rapport ? la m?me p?riode l?ann?e pr?c?dente. Le chiffre d?affaires net s?est ?lev? ? CHF?943.3 millions, soit une hausse de +15.9% ou +17.8% en monnaie locale (S1 2021: CHF?814.1 millions). Apr?s un d?but d?ann?e difficile d? ? Omicron, les chiffres d?affaires de mai et de juin?2022 ont l?g?rement d?pass? le niveau de 2019, avant le COVID-19. Valora a clos le premier semestre 2022 avec un EBIT de CHF?8.1 millions (S1 2021: CHF?7.4 millions). Hors co?ts li?s aux fusions-acquisitions et aux projets strat?giques, l?EBIT affiche CHF?11.1 millions, ce qui correspond ? une progression de 41.9% sur une base comparable. Cette croissance a ?t? atteinte sans les importantes mesures de soutien COVID-19 per?ues par Valora au cours de la m?me p?riode de l?ann?e pr?c?dente. Le r?sultat du groupe s?est ?lev? ? CHF?-5.4 millions (S1 2021: CHF?-3.8 millions). Le bilan reste solide, avec un ratio de fonds propres avant engagements locatifs de 50.2% (31?d?cembre?2021: 51.0%). Le ratio de levier de 2.3x l?EBITDA (exercice 2021: 2.2x) se situe au niveau d'avant COVID-19 et nettement en de?? du plafond du covenant. Valora a poursuivi avec succ?s sa strat?gie Foodvenience. L?acquisition de Frittenwerk a notamment permis de p?n?trer le march? du fast casual en plein essor. Par ailleurs, le groupe a pu ?tendre sa collaboration avec Oel-Pool, ce qui am?nera le format avec au sommet des marques suisses de Convenience. Le 5?juillet?2022, FEMSA a annonc? l'acquisition de Valora avec l'intention de d?velopper ensemble le leader europ?en des commerces de proximit? et des services d'alimentation. FEMSA soumettra ? cet effet une offre en esp?ces pour l?achat de toutes les actions publiques de Valora Holding SA (Valora), au prix de CHF?260.00 par action. Le conseil d?administration de Valora recommande ? l?unanimit? d'accepter cette offre. La transaction est en cours.

Au d?but de l?ann?e, les activit?s de Valora ?taient encore gravement affect?es par la pand?mie. Les mesures de lutte contre Omicron ont particuli?rement touch? les secteurs Retail et Food Service au premier trimestre 2022. L?assouplissement des restrictions gouvernementales est intervenu tardivement, en Allemagne m?me plus tard encore. Toutefois, apr?s la lev?e progressive des restrictions, Valora a enregistr? au cours des deux derniers mois une forte reprise de son chiffre d?affaires.

Chiffre d?affaires net sup?rieur au niveau d?avant la pand?mie en mai et juin?2022 Au cours du premier semestre de 2022, Valora a g?n?r? un chiffre d?affaires externe de CHF?1'213.2 millions (S1 2021: CHF?1?030.4 millions), soit une hausse de +17.7% ou +20.7% en monnaie locale par rapport ? la m?me p?riode l?ann?e pr?c?dente. Le chiffre d?affaires net s?est ?lev? ? CHF?943.3 millions (S1 2021: CHF?814.1 millions), une augmentation de +15.9% ou +17.8% en monnaie locale. Sur l?ensemble du premier semestre 2022, le chiffre d?affaires net affiche -6.1% par rapport au niveau de 2019, avant la pand?mie, cependant les ventes nettes ont ?t? en mai et juin l?g?rement sup?rieures aux valeurs comparatives de 2019.

Le b?n?fice brut pour le premier semestre 2022 s?est ?lev? ? CHF?428.2 millions (S1 2021: CHF?356.5 millions), ce qui ?quivaut ? une hausse de +20.1% par rapport ? l?ann?e pr?c?dente. La marge s?est am?lior?e de +1.6 points de pourcentage ? 45.4%, revenant ainsi au niveau de 2019, avant la pand?mie. Les co?ts d?exploitation nets ont augment? de +20.3% sous l?effet de la reprise et de la croissance des acquisitions ainsi que de l??volution de l?inflation. Sont ?galement pris en compte dans ce chiffre les co?ts li?s aux fusions-acquisitions et aux projets strat?giques, d?un montant de CHF -3.0 millions. La suppression des mesures de soutien COVID-19 re?ues au premier semestre 2021 a ?galement eu pour effet d?augmenter les co?ts.

Augmentation de l?EBIT au premier semestre 2022 L?EBIT du groupe s?est ?lev? ? CHF?8.1 millions (S1 2021: CHF?7.4 millions). Hors co?ts li?s aux fusions-acquisitions et aux projets strat?giques, l?EBIT affiche CHF?11.1 millions, ce qui correspond ? une hausse de +41.9% par rapport ? l'ann?e pr?c?dente sur une base comparable. Cette croissance a ?t? r?alis?e essentiellement gr?ce au r?sultat des mois de mai et juin et sans l?aide significative COVID-19 de l?ordre de CHF?30 millions que Valora avait encore re?ue au cours de la m?me p?riode l?ann?e pr?c?dente. Le r?sultat du groupe s?est ?tabli ? CHF?-5.4 millions contre CHF?-3.8 millions au premier semestre 2021. Cette baisse s?explique notamment par l?augmentation de la charge fiscale et l??volution n?gative du cours EUR/CHF. Le free cash-flow affiche CHF?-11.8 millions (S1 2021: CHF?-0.1 million), un chiffre qui s?explique par des flux d?investissement plus importants et l'augmentation des actifs circulants nets r?sultant de la reprise de points de vente suppl?mentaires et du financement g?n?ral de la croissance.

Bilan solide avec ratio de levier nettement inf?rieur ? la limite sup?rieure du covenant Valora a pu consolider encore son bilan. Le ratio de fonds propres du groupe avant engagements locatifs s??l?ve ? 50.2% (51.0% au 31?d?cembre 2021). L?endettement net affiche CHF?222.4 millions (31?d?cembre 2021: CHF?209.3 millions), tandis que le ratio de levier, de 2.3x l?EBITDA (exercice 2021: 2.2x), se situe au niveau d'avant COVID-19 et nettement en de?? du plafond du covenant. En pla?ant sur le march? bancaire en avril?2022, un nouvel emprunt garanti par titres de cr?ance d'un montant de EUR?100 millions sur une dur?e de cinq et sept ans, Valora a refinanc? ? des conditions attrayantes une partie d?un autre emprunt arrivant ? ?ch?ance, am?liorant ainsi son profil d?endettement ? long terme. La transaction a ?t? conclue en juillet?2022.

?Au vu de la forte reprise enregistr?e en particulier au deuxi?me trimestre 2022 et de la r?silience persistante dont a fait preuve Valora pendant la pand?mie, nous sommes convaincus du potentiel de cr?ation de valeur de notre strat?gie Foodvenience?, d?clare Michael Mueller, CEO du groupe Valora. M?me si la situation g?opolitique s?est d?t?rior?e au cours des derniers mois, Valora estime, compte tenu de la r?cente ?volution r?jouissante des ventes, que le chiffre d?affaires externe pour l?ensemble de l?ann?e 2022 ? y compris les derni?res initiatives strat?giques ? retrouvera le niveau d?avant le coronavirus, et confirme ? nouveau les pr?visions EBIT de CHF?70 millions (+/- ~10%) pour l?ensemble de l?ann?e 2022 (hors co?ts li?s aux fusions-acquisitions et aux projets strat?giques).

Poursuite de l'?largissement du r?seau Au cours de la p?riode sous revue, Valora a poursuivi avec succ?s sa strat?gie Foodvenience. En finalisant l?acquisition de Frittenwerk au 1er?juillet 2022, Valora a ouvert la voie ? l?entr?e sur le march? en plein essor du fast casual et poursuivi ainsi le d?veloppement de son activit? Food Service, qui se concentre actuellement principalement sur les offres ? emporter. Avec ce format tr?s ? la mode en Allemagne, Valora souhaite profiter du d?veloppement du segment du fast casual, dont la croissance est sup?rieure ? celle de l?ensemble du march?. En contrepartie, cette transaction permettra ? la marque Frittenwerk de se renforcer encore et d?acc?l?rer son expansion. Valora pr?voit de doubler le r?seau actuel de 27 sites d?ici 2025 et de tripler ainsi l?EBITDA 2021 qui ?tait d?environ EUR?2.5 millions. Valora s?attend ? un important transfert de savoir-faire sur ses autres formats de la part de Frittenwerk en tant qu?unit? cr?ative.

Dans la division Food Service ?galement, l?int?gration de Back-Factory se d?roule pour le mieux et est d?j? bien avanc?e. Il en va de m?me pour le renforcement des capacit?s B2B sur le site de production de Ditsch USA, qui devrait ?tre achev? d?ici le premier trimestre de 2023.

Un autre succ?s notable est l??largissement de la collaboration avec Oel-Pool. Valora reprend 71 shops suppl?mentaires de l?exploitant de stations-service et les transformera en magasins modernes avec, sous r?serve de l?accord de la Commission suisse de la concurrence. Valora accro?tra ainsi non seulement sa pr?sence dans le commerce Convenience en station-service, mais disposera aussi ? la fin de 2023 du plus grand r?seau de points de vente Convenience de Suisse, avec environ 370 stores avec. Valora franchit ainsi une nouvelle ?tape dans sa strat?gie Food ax?e sur la croissance, car la part des produits alimentaires ? plus forte marge continue d?augmenter sur l?ensemble des cat?gories de Valora.

Les transformations sur les sites CFF et autres sont en plein essor Les travaux de transformation des points de vente sur les sites CFF se poursuivent ? plein r?gime et devraient ?tre en grande partie achev?s d?ici la fin 2022. ? la fin de la p?riode sous revue, plus de 60% des points de vente du r?seau CFF avaient ?t? transform?s. Au sein du r?seau CFF, les points de vente modernis?s ont confirm? une plus forte croissance du chiffre d?affaires Food (+37.0%, contre +13.0% pour non-modernis?s). En dehors du r?seau CFF, la plupart des 39 points de vente issus de la collaboration annonc?e l?ann?e derni?re avec la soci?t? de carburants Moveri d?Oel-Pool ont ?t? transf?r?s dans le r?seau de points de vente avec entre janvier et mai?2022.

Introduction d?autres avec boxes La palette des magasins autonomes avec box sans caisse et des magasins hybrides avec 24/7 a ?t? ?largie encore au cours du premier semestre 2022, notamment avec l?ouverture de magasins hybrides. Au cours des prochains mois, Valora ouvrira cinq autres avec boxes en Suisse, en plus des avec boxes existantes d'Arlesheim BL, d'Urdorf ZH et d'Oberohringen ZH. Valora poursuit aussi syst?matiquement le d?ploiement des distributeurs automatiques k kiosk en Suisse.

Passage ? l??lectricit? renouvelable ? l??chelle du groupe Valora a r?alis? d?importants progr?s dans son ambition d'arriver ? z?ro ?mission nette d?ici 2050. En ce qui concerne ses propres ?missions (scopes 1 et 2), Valora passera enti?rement ? l??lectricit? renouvelable d?ici la fin de 2022, contribuant ainsi de mani?re significative ? l?objectif qu'elle s'est fix? de r?duire ses propres ?missions de moiti? d?ici 2025. Valora a ?galement analys? la cha?ne d?approvisionnement des produits de sa propre production et de ses propres marques, et identifi? avec ses partenaires d?autres possibilit?s de r?duction. L?objectif ambitieux de Valora est d?sormais de diviser par deux les ?missions de CO2 tout au long de la cha?ne d?approvisionnement d?ici 2030. Les mesures comprennent des aspects tels que l?agriculture r?g?n?ratrice, l??largissement de l?assortiment v?g?talien et la poursuite des efforts de r?duction du gaspillage alimentaire.

FEMSA et Valora unissent leurs forces pour le d?veloppement conjoint du leader europ?en en commerces de proximit? et en services d?alimentation Le 5?juillet 2022, Fomento ?con?mico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSA), un leader du commerce de d?tail et des boissons dont le chiffre d?affaires total a exc?d? USD?27/CHF?26.5 milliards en 2021, a annonc? une offre en esp?ces pour l?achat de toutes les actions publiques de Valora Holding SA (Valora), au prix de CHF 260.00 par action. L?offre ?quivaut ? une prime de 57.3% par rapport au cours moyen pond?r? en fonction du volume des 60 derni?res journ?es boursi?res, et de 52.0% par rapport au cours de cl?ture de l?action Valora le 4?juillet?2022. Le conseil d?administration de Valora recommande ? l?unanimit? aux actionnaires d?accepter l?offre de FEMSA. La transaction est en cours, vous trouverez des d?tails sur: https://femsa.gcs-web.com/valora-transaction.

Groupe Valora 1er sem. 2022 ? 1er sem. 2021 ? ?Evolution en millions de CHF ? % ? % ? en devise locale ? ? ? ? ? ? ? ? Chiffre d'affaires externe 1'213.2 128.6% 1'030.4 126.6% +17.7% +20.7% Chiffre d'affaires net 943.3 100.0% 814.1 100.0% +15.9% +17.8% B?n?fice brut 428.2 45.4% 356.5 43.8% +20.1% +22.1% - Co?ts d'exploitation, nets -420.1 -44.5% -349.2 -42.9% +20.3% +22.5% R?sultat d'exploitation (EBIT) 8.1 0.9% 7.4 0.9% +9.8% +2.0% EBITDA 40.9 4.3% 39.3 4.8% +3.8% +4.9% R?sultat du groupe -5.4 -0.6% -3.8 -0.5% n.a. n.a.

Ce communiqu? de presse est disponible sur www.valora.com/newsroom.

Annonce ?v?nementielle au sens de l'art. 53 RC Rapport semestriel 2022?(en anglais)

Pour toute question, merci de vous adresser ?:

Investor Relations Annette Carrer T?l. +41 61 467 21 23ir@valora.com Media Relations Christina Wahlstrand T?l. +41 61 467 24 53media@valora.com

? propos de Valora Chaque jour, quelque?15?000 collaborateurs s?engagent pour le r?seau Valora afin d?apporter des moments de plaisir ? ses clients, partout sur leur route, avec une offre ?tendue Foodvenience ? proche, rapide, pratique et frais. Les quelque 2?700 petits points de vente de Valora se trouvent dans des localisations tr?s fr?quent?es en Suisse, en Allemagne, en Autriche, au Luxembourg et aux Pays-Bas. Les marques qui appartiennent au groupe sont notamment les formats k kiosk, Brezelk?nig, BackWerk, Ditsch, Press & Books, avec, Caff? Spettacolo et la marque maison ok.? sans oublier une offre en constante croissance dans les services num?riques. Valora exploite ?galement l?une des productions les plus importantes au monde de produits de boulangerie saumur?s et b?n?ficie, pour les articles de boulangerie, d?une cha?ne de cr?ation de valeur fortement int?gr?e. Valora a r?alise un chiffre d?affaires externe annuel de CHF 2.2 milliards en 2021. Le si?ge principal du groupe est ?tabli ? Muttenz, en Suisse. Les actions nominatives de Valora Holding SA (VALN) sont n?goci?es ? la bourse suisse SIX Swiss Exchange.

Merci de consulter www.valora.com pour davantage d?information.

Disclaimer Le pr?sent document contient des projections d?avenir mentionnant des faits qui ne sont pas historiques et ne peuvent par ailleurs pas ?tre prouv?s par r?f?rence ? des ?v?nements pass?s. Ces projections d?avenir sont bas?es sur nos attentes et nos hypoth?ses du moment. Elles sont soumises ? des incertitudes ainsi qu?? des risques connus ou inconnus. Ces incertitudes et ces risques ainsi que d?autres facteurs peuvent avoir pour cons?quence que les ?v?nements et d?veloppements futurs effectifs, y compris les r?sultats, la situation financi?re et l??volution de Valora, diff?rent sensiblement de ceux qui ont ?t? express?ment ou implicitement cit?s ou suppos?s dans les projections d?avenir. Les informations, opinions et projections d?avenir contenues dans le pr?sent document ne sont valables qu?au moment de leur publication. Valora n.?est pas tenue de v?rifier ou d?actualiser les projections d?avenir, que ce soit en raison de nouvelles informations, d??volutions futures ou pour d?autres motifs. Ce communiqu? ne constitue pas une recommandation d?achat de titres.

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