Julius Baer Group Ltd., CH0102484968

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21.11.2022 - 07:04:55

Interim Management Statement?f?r die ersten zehn Monate 2022*

Ad-hoc-Mitteilung gem?ss Art. 53 KR

Julius B?r auf gutem Weg, die Profitabilit?tsziele 2022 zu erreichen, trotz schwierigen Marktbedingungen ? Nachhaltige Erholung beim Netto-Neugeld im Jahresverlauf ? Verbesserung der Bruttomarge dank h?heren Zinsen

Z?rich, 21. November 2022 ? Im zehnmonatigen Berichtszeitraum gelang es Julius B?r, dem marktbedingten R?ckgang der verwalteten Verm?gen mit einer deutlichen Verbesserung ihrer Bruttomarge entgegenzuwirken. Auch dank der konsequenten Umsetzung der Ertrags- und Kostenmassnahmen in den ersten beiden Jahren des aktuellen Strategiezyklus bleiben die f?r 2022 gesetzten Ziele f?r die Cost/Income Ratio, die Vorsteuermarge und die Rendite auf dem CET1 Kapital (RoCET1) in Reichweite. Die deutliche Verbesserung der Netto-Neugeldzufl?sse, die gegen Ende des ersten Halbjahres 2022 begonnen hatte, setzte sich von Juli bis Oktober 2022 fort. Julius B?r verf?gt weiterhin ?ber eine solide Kapitalausstattung und geht derzeit davon aus, das laufende Aktienr?ckkaufprogramm wie geplant bis Ende Februar 2023 abzuschliessen.

Steigende Zinsen tragen zur Verbesserung der Bruttomarge bei

Im Zeitraum von Juli bis Oktober nahm die Bruttomarge auf nahezu 91 Basispunkte (Bp) zu. Dies f?hrte zu einer Bruttomarge f?r die ersten zehn Monate des Jahres 2022 von 85 Bp, eine Steigerung von 3 Bp gegen?ber den 82 Bp f?r das gesamte Jahr 2021. Die Bruttomargenbeitr?ge des Erfolgs aus dem Zinsgesch?ft und des Erfolgs aus Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL**?erh?hten sich aufgrund der gestiegenen Zinsen signifikant. Diese Entwicklung konnte den Effekt der Kundenaktivit?t auf die Bruttomarge mehr als ausgleichen. Die Kundenaktivit?t normalisierte sich zwar von den Tiefst?nden im Mai und Juni 2022, erreichte aber nicht die Volumen des Gesamtjahres 2021.

Nachhaltige Erholung beim Netto-Neugeld ? Verwaltete Verm?gen von CHF 429?Mrd.

Die Verbesserung bei den Nettozufl?ssen, die gegen Ende der ersten Jahresh?lfte eingesetzt hatte, verst?rkte sich in den nachfolgenden vier Monaten trotz eines weiteren Abbaus von Fremdfinanzierungen durch Kunden. Das Netto-Neugeld von CHF?4.1?Mrd. seit Ende Juni 2022 (3% annualisiert) machte die Nettoabfl?sse von CHF?1.1?Mrd. im ersten Halbjahr 2022 mehr als wett. Damit resultierte im bisherigen Jahresverlauf ein Netto-Neugeldzufluss von CHF?3?Mrd.

Per 31. Oktober 2022 verringerten sich die verwalteten Verm?gen (AuM) gegen?ber dem Jahresende 2021 um CHF 52 Mrd. oder 11% auf CHF 429 Mrd. Dies ist haupts?chlich eine Folge der r?ckl?ufigen Entwicklung an den globalen Aktien- und Anleihenm?rkten (Effekt von CHF 67 Mrd.) und, in geringem Masse (CHF 7 Mrd.), der kleineren Unternehmensver?usserungen im Jahresverlauf. Teilweise wurde die Entwicklung wettgemacht durch einen positiven W?hrungseffekt (CHF 19 Mrd.) ? haupts?chlich aufgrund anhaltender Aufwertung des US-Dollars gegen?ber dem Schweizer Franken seit Anfang Jahr ? und durch die bereits erw?hnte Erholung der Netto-Neugeldzufl?sse (CHF 3 Mrd.).

In den ersten zehn Monaten 2022 wurden CHF?1?Mrd. AuM zu Custody-Verm?gen umklassifiziert als Folge von Sanktionen, die im Zusammenhang mit der russischen Invasion in der Ukraine gegen Kunden verh?ngt worden waren.

Ziele 2022 f?r Cost/Income Ratio und Vorsteuermarge in Reichweite

In den ersten zehn Monaten 2022 lag die adjustierte Cost/Income Ratio leicht ?ber 66% (Gesamtjahr 2021: 64%) und die adjustierte Vorsteuermarge geringf?gig unter 26?Bp (Gesamtjahr 2021: 28?Bp). Die Zielwerte per Ende des aktuellen Strategiezyklus 2020?2022 befinden sich demgegen?ber bei <67% bzw. 25?28?Bp. Dank der Verbesserung der Bruttomarge im Jahresverlauf sowie der positiven Effekte der Ertrags-, Produktivit?ts- und Effizienzmassnahmen der ersten beiden Zyklusjahre bleibt das Erreichen dieser Ziele in Reichweite ? trotz des R?ckgangs der Kundenverm?gen in diesem Jahr.

Solide Kapitalausstattung ? RoCET1 deutlich ?ber dem Ziel 2022

Im M?rz 2022 hatte Julius B?r ein neues 12-monatiges Programm zum R?ckkauf von Aktien der Julius B?r Gruppe AG zu einem Anschaffungswert von bis zu CHF?400?Mio. lanciert. Bis Ende Oktober wurden insgesamt 5?175?072 Aktien im Gesamtwert von CHF?247?Mio. zur?ckgekauft. Julius B?r geht derzeit davon aus, das R?ckkaufprogramm wie geplant bis Ende Februar 2023 abzuschliessen.

Im Vergleich zu Ende 2021 ging das CET1 Kapital zur?ck. Die anhaltend starke Ertragskraft wurde durch die Dividendeneinbehaltung (im Einklang mit der Anfang Jahr aktualisierten Dividendenpolitik), durch das laufende Aktienr?ckkaufprogramm und den vor?bergehenden Effekt der Wertver?nderungen bei den zu FVOCI***?bewerteten finanziellen Verm?genswerten (Treasury-Portfolio) mehr als ausgeglichen. Letzteres ist weitgehend auf die r?ckl?ufige Entwicklung der globalen Anleihenm?rkte seit Jahresbeginn zur?ckzuf?hren und wird sich im Laufe der Zeit mit der F?lligkeit der Anleihen umkehren. Gleichzeitig haben sich die risikogewichteten Aktiven leicht erh?ht. Infolgedessen sank die BIZ CET1 Kapitalquote der Gruppe per Ende Oktober 2022 auf 13.9% (Ende 2021: 16.4%). Die BIZ Gesamtkapitalquote von 22.2% (Ende 2021: 24.0%) widerspiegelt die Entwicklungen beim CET1 Kapital sowie die R?ckzahlung und erfolgreiche Neuemission von AT1-Anleihen zu Beginn des Jahres. Auf diesen Niveaus liegen die BIZ CET1 Quote und die BIZ Gesamtkapitalquote der Gruppe weiterhin deutlich ?ber den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% und auch deutlich ?ber den regulatorischen Anforderungen von 8.1% bzw. 12.3%.

Anfang dieses Jahres wurde die Kapitalr?ckgabepolitik von Julius B?r durch die Einf?hrung eines Schwellenwerts f?r R?ckk?ufe erweitert: K?nftig wird das gesamte CET1 Kapital, das am Ende eines Gesch?ftsjahres eine BIZ CET1 Quote von 14% wesentlich ?bersteigt, durch ein neues Aktienr?ckkaufprogramm im darauffolgenden Jahr ausgesch?ttet, sofern sich keine M?glichkeiten f?r strategisch sinnvolle und finanziell attraktive M&A-Transaktionen ergeben.

Die adjustierte RoCET1 f?r die ersten zehn Monate 2022 blieb deutlich ?ber dem f?r 2022 angestrebten Zielwert von >30%.

* Basierend auf ungepr?fter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enth?lt bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Ihre Definitionen finden sich online im Dokument ?Alternative Performance-Kennzahlen? unter www.juliusbaer.com/APM.

**?Erfolgswirksam zum Fair Value bewertet (Fair Value through Profit or Loss)

***?Zum Fair Value durch das sonstige Ergebnis bewertet (Fair Value through Other Comprehensive Income)

Kontakte

Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888

Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

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Wichtige Termine

2. Februar 2023:?Ver?ffentlichung und Pr?sentation des Jahresergebnisses 2022

20. M?rz 2023:?Ver?ffentlichung des Gesch?ftsberichts 2022, einschliesslich des?Verg?tungsberichts 2022

20. M?rz 2023: Ver?ffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts 2022

13. April 2023: Generalversammlung, Z?rich

?ber Julius B?r

Julius B?r ist die f?hrende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die pers?nliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser gesamtes Handeln orientiert sich an unserem ?bergeordneten Ziel: Mehrwert zu schaffen, der ?ber das Finanzielle hinausgeht. Per Ende Oktober 2022 beliefen sich die verwalteten Verm?gen auf CHF 429 Milliarden. Die Bank Julius B?r & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Urspr?nge bis ins Jahr 1890 zur?ckreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius B?r Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30 gr?ssten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.

Julius B?r ist in ?ber 25 L?ndern und an rund 60 Standorten pr?sent. Mit Hauptsitz in Z?rich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid, Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, S?o Paulo, Schanghai, Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius B?r, unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz im Wealth Management.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com

Disclaimer f?r zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Medienmitteilung der Julius B?r Gruppe AG (?das Unternehmen?) umfasst zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft ?ber ihre zuk?nftigen Gesch?ftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidit?t, Leistung, Aussichten, Strategien, M?glichkeiten und das Gesch?ftsumfeld, in dem sie sich bewegt, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese Aussagen durch die Verwendung von Worten wie ?k?nnte?, ?wird?, ?sollte?, ?erwartet?, ?beabsichtigt?, ?sch?tzt?, ?sieht voraus?, ?glaubt?, ?versucht?, ?plant?, ?sagt voraus? und ?hnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen werden auf der Grundlage von Sch?tzungen und Erwartungen gemacht, welche sich als falsch herausstellen k?nnen, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu f?hren k?nnen, dass das tats?chliche Gesch?ftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidit?t, Leistung, Aussichten und M?glichkeiten der Gesellschaft bzw. der M?rkte, welche die Gesellschaft bedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen k?nnen. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen f?hren k?nnen, sind unter anderem: Ver?nderungen des Gesch?fts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der Europ?ischen Union und anderswo sowie die M?glichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. Zus?tzliche Faktoren k?nnen die tats?chlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, Arbeitnehmer und Berater ?bernehmen ausdr?cklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auch nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oder ?nderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder ?nderungen von Ereignissen, Bedingungen und Umst?nden, auf welchen diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.

Ende der Adhoc-Mitteilung Sprache: Deutsch Unternehmen: Julius Baer Group Ltd. Bahnhofstrasse 36 8010 Zurich

Schweiz Telefon: +41 58 888 11 11 E-Mail: info@juliusbaer.com Internet: www.juliusbaer.com ISIN: CH0102484968 B?rsen: SIX Swiss Exchange EQS News ID: 1491953 ? Ende der Mitteilung EQS News-Service

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