Julius Baer Group Ltd., CH0102484968

Julius Baer Group Ltd., CH0102484968

22.11.2021 - 07:05:44

EQS-Adhoc: Interim Management Statement?f?r die ersten zehn Monate 2021*

Bruttomargenbeitrag des wiederkehrenden Ertrags aus dem Dienstleistungsgesch?ft nachhaltig verbessert - Saisonale Abschw?chung der Kundenaktivit?t - Solide Nettozufl?sse - Kapitalausstattung bleibt stark - Weiterhin eine der h?chsten Kapitalrenditen der Branche

Z?rich, 22. November 2021 -Julius B?r verzeichnete in den ersten zehn Monaten des Jahres 2021 eine deutlich verbesserte Profitabilit?t, was auf ein starkes Wachstum der Kundenverm?gen und substanzielle Verbesserungen bei der Kosteneffizienz zur?ckzuf?hren ist. Hinzu kam, dass so gut wie keine Kreditverluste zu verzeichnen waren. W?hrend das Aktienr?ckkaufprogramm ohne Unterbruch weitergef?hrt wurde, blieb die Kapitalausstattung von Julius B?r robust. Gleichzeitig liegt die Rendite auf dem CET1 Kapital deutlich ?ber dem Zielwert und geh?rt weiterhin zu den h?chsten in der Branche. Angesichts dieser Ergebnisse ist Julius B?r ausgezeichnet positioniert, um die Anfang 2020 festgelegten Mittelfristziele zu erreichen.

Starkes Wachstum der verwalteten Verm?gen

Die verwalteten Verm?gen (AuM) stiegen per Ende Oktober 2021 auf CHF 484 Mrd., was einer Zunahme von 12% seit Jahresbeginn entspricht. Dieser Anstieg beruht auf anhaltenden Netto-Neugeldzufl?ssen (4.4% annualisiert) sowie positiver Aktienmarktentwicklung und W?hrungsbewegungen. Die seit Jahresbeginn verzeichnete Aufwertung einer Reihe von Schl?sselw?hrungen, insbesondere des US-Dollars gegen?ber dem Schweizer Franken, wurde nur teilweise durch einen schw?cheren Euro kompensiert.

Solide Entwicklung der Bruttomarge

Die Bruttomarge lag in den ersten zehn Monaten des Jahres 2021 bei etwas ?ber 82 Basispunkten (Bp). Der R?ckgang von den im Gesamtjahr 2020 verzeichneten 88 Bp reflektiert ein Nachlassen der Kundenaktivit?t gegen?ber dem aussergew?hnlich hohen Niveau des letzten Jahres. W?hrend der Bruttomargenbeitrag des Erfolgs aus dem Zinsgesch?ft im Vergleich zum Gesamtjahr 2020 leicht r?ckl?ufig war, verbesserte sich der Beitrag des wiederkehrenden Ertrags aus dem Dienstleistungsgesch?ft.

Die Abschw?chung der Kundenaktivit?t im Vergleich zum starken ersten Quartal 2021 setzte sich vom zweiten Quartal ins dritte Quartal und bis weit in den Oktober hinein fort. Die ersten Ergebnisse f?r November deuten jedoch auf eine m?gliche Erholung in den letzten zwei Monaten des Jahres hin. Infolgedessen sanken im Zeitraum von Juli bis Oktober die Bruttomargenbeitr?ge von Courtagen und des Erfolgs aus Finanzinstrumenten im Vergleich zum Niveau des ersten Halbjahres 2021. Der Bruttomargenbeitrag des wiederkehrenden Ertrags aus dem Dienstleistungsgesch?ft blieb innerhalb der beiden Zeitperioden stabil, ebenso der Beitrag des Erfolgs aus dem Zinsgesch?ft. Die Kreditqualit?t blieb hoch, und von Juli bis Oktober 2021 gab es keinen Wertverminderungsaufwand auf Krediten (nach den in den ersten sechs Monaten 2021 verzeichneten CHF 1 Mio.).

Weitere Verbesserung bei der Kosteneffizienz

Die Kostenentwicklung seit Jahresbeginn wurde beg?nstigt durch die Effekte der Massnahmen des im Februar 2020 angek?ndigten Kostensenkungsprogramms von brutto CHF 200 Mio. Dadurch verbesserte sich die adjustierte Cost/Income Ratio in den ersten zehn Monaten 2021 auf knapp ?ber 63% (66% im Gesamtjahr 2020) und die adjustierte Vorsteuermarge auf 29 Bp (27 Bp im Gesamtjahr 2020).

Starke Kapitalausstattung

Am 2. M?rz 2021 lancierte Julius B?r ein neues 12-monatiges Programm zum R?ckkauf von Aktien der Julius B?r Gruppe AG bis zu einem Anschaffungswert von CHF 450 Mio. Bis Ende Oktober wurden insgesamt 4'832'000 Aktien zu Gesamtkosten von CHF 294 Mio. zur?ckgekauft, was deutlich mehr ist als die im Jahr 2020 zur?ckgekauften CHF 77 Mio.

Trotz der erheblich gesteigerten Aktienr?ckk?ufe und der h?heren einbehaltenen Beitr?ge f?r eine Dividende, die das deutliche Wachstum der Profitabilit?t widerspiegeln, stieg die BIZ CET1 Kapitalquote der Gruppe per Ende Oktober 2021 auf 16.7% (Ende 2020: 14.9%). Gleichzeitig erh?hte sich die BIZ Gesamtkapitalquote auf 24.1% (Ende 2020: 21.0%), was teilweise auf die erfolgreiche Platzierung einer neuen AT1 Anleihe ?ber 320 Mio. USD im September 2021 zur?ckzuf?hren ist (mit einem rekordniedrigen Coupon f?r einen europ?ischen USD AT1 Emittenten). Auf diesen Niveaus blieben die BIZ CET1 Quote und die BIZ Gesamtkapitalquote deutlich ?ber den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% und ?bertrafen die regulatorischen Anforderungen von 7.9% bzw. 12.1% deutlich.

Selbst bei diesen hohen Kapitalisierungsniveaus blieb die adjustierte Rendite auf dem CET1 Kapital deutlich ?ber dem f?r 2022 angestrebten Zielwert von >30% und geh?rt zu den h?chsten in der Branche.

Diese Medienmitteilung liegt auch in englischer Sprache vor. Massgebend ist die englische Version.

*) Basierend auf ungepr?fter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enth?lt bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Ihre Definitionen finden sich online im Dokument 'Alternative Performance-Kennzahlen' unter www.juliusbaer.com/APM.

Kontakte

Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888

Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

?

Wichtige Termine

2. Februar 2022: Ver?ffentlichung und Pr?sentation des Jahresergebnisses 2021, Z?rich

21. M?rz 2022: Ver?ffentlichung des Gesch?ftsberichts 2021, einschliesslich des?Verg?tungsberichts 2021

21. M?rz 2022: Ver?ffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts 2021

12. April 2022: Generalversammlung, Z?rich

?ber Julius B?r

Julius B?r ist die f?hrende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die pers?nliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser gesamtes Handeln orientiert sich an unserem ?bergeordneten Ziel: Mehrwert zu schaffen, der ?ber das Finanzielle hinausgeht. Per Ende Oktober 2021 beliefen sich die verwalteten Verm?gen auf CHF 484 Milliarden. Die Bank Julius B?r & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Urspr?nge bis ins Jahr 1890 zur?ckreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius B?r Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30 gr?ssten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.

Julius B?r ist in ?ber 25 L?ndern und an mehr als 60 Standorten pr?sent. Mit Hauptsitz in Z?rich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in Dubai, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Montevideo, Moskau, Mumbai, S?o Paulo, Singapur und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius B?r, unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz im Wealth Management.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com

Disclaimer f?r zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Medienmitteilung der Julius B?r Gruppe AG (?das Unternehmen?) umfasst zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft ?ber ihre zuk?nftigen Gesch?ftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidit?t, Leistung, Aussichten, Strategien, M?glichkeiten und das Gesch?ftsumfeld, in dem sie sich bewegt, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese Aussagen durch die Verwendung von Worten wie ?k?nnte?, ?wird?, ?sollte?, ?erwartet?, ?beabsichtigt?, ?sch?tzt?, ?sieht voraus?, ?glaubt?, ?versucht?, ?plant?, ?sagt voraus? und ?hnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen werden auf der Grundlage von Sch?tzungen und Erwartungen gemacht, welche sich als falsch herausstellen k?nnen, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu f?hren k?nnen, dass das tats?chliche Gesch?ftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidit?t, Leistung, Aussichten und M?glichkeiten der Gesellschaft bzw. der M?rkte, welche die Gesellschaft bedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen k?nnen. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen f?hren k?nnen, sind unter anderem: Ver?nderungen des Gesch?fts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der Europ?ischen Union und anderswo sowie die M?glichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. Zus?tzliche Faktoren k?nnen die tats?chlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, Arbeitnehmer und Berater ?bernehmen ausdr?cklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auch nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oder ?nderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder ?nderungen von Ereignissen, Bedingungen und Umst?nden, auf welchen diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.

Ende der Ad-hoc-Mitteilung Sprache: Deutsch Unternehmen: Julius Baer Group Ltd. Bahnhofstrasse 36 8010 Zurich

Schweiz Telefon: +41 58 888 11 11 E-Mail: info@juliusbaer.com Internet: www.juliusbaer.com ISIN: CH0102484968 B?rsen: SIX Swiss Exchange EQS News ID: 1250834 ? Ende der Mitteilung EQS Group News-Service

1250834??22.11.2021?CET/CEST

@ dgap.de