Merck KGaA will Anleihen über 3,2 Mrd EUR begeben - Kreise

DJ UPDATE: Merck KGaA will Anleihen über 3,2 Mrd EUR begeben - Kreise (NEU: weitere Details, Stellungnahme Merck, Hintergrund) Von Clare Connaghan und Mark Brown DOW JONES NEWSWIRES

LONDON (Dow Jones) Zur Refinanzierung des Millipore-Kaufs will die Merck KGaA laut Kreisen Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 3,2 Mrd EUR am Markt platzieren. Wie Dow Jones Newswires am Mittwoch von einer mit der Transaktion vertrauten Person erfuhr, ist eine über zwei Jahre laufende Anleihe im Volumen von 500 Mio EUR geplant, deren Rendite bei etwa 75 Basispunkten über Mid-Swaps liegen dürfte. Jeweils 1,35 Mrd EUR Volumen sollen die fünf und zehn Jahre laufenden Tranchen haben. Für die fünfjährige Anleihe werde eine Rendite von 100 Basispunkten über Mid-Swaps angepeilt, für die zehnjährige Anleihe seien es 125 Basispunkte über Mid-Swaps. Lead-Manager sind Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas und Commerzbank. Eine Merck-Sprecherin wollte zum jetzigen Zeitpunkt keine Stellungnahme abgeben. Die Anleihe wird im Zusammenhang mit der 5,3 Mrd EUR teueren Übernahme des Laborartikelzulieferers Millipore begeben, die Merck Anfang März angekündigt hatte. Für 4,2 Mrd EUR hatte sich der Darmstädter Konzern laut Kreisen bei mehreren Banken Kredite verschiedener Laufzeit gesichert. Wie ein Informant erläuterte, handele es sich hierbei um einen Kredit über 1 Mrd EUR mit einer Laufzeit von einem Jahr und der Möglichkeit einer Verlängerung um ein Jahr, ein Darlehen über 1,2 Mrd EUR mit einer Laufzeit von zwei Jahren sowie einen Kredit über 2 Mrd EUR und drei Jahren Laufzeit. Die Kredite seien mit 125 bis 165 Basispunkte über Euribor verzinst. Bei der Bekanntgabe der Millipore-Übernahme Anfang März hatte Merck erklärt, Teile der Finanzierung sollten mit Anleihen ersetzt werden. Dabei wolle der Konzern sein solides Investment-Grade-Rating erhalten. Als Folge der anstehenden Akquisition prüft die Ratingagentur Moody's derzeit die Langfrist-Ratings "A3" sowie die Kurzfrist-Ratings "Prime-2" der Merck KGaA auf eine mögliche Herabstufung. Bei Standard & Poor's (S&P) lautet das Langfristrating von Merck auf "BBB+" und ist mit einem stabilen Ausblick versehen. Der Darmstädter DAX-Konzern will die Übernahme von Millipore im zweiten Halbjahr abschließen. - Von Clare Connaghan und Mark Brown, Dow Jones Newswires, +49 (0)69 29725 104, unternehmen.de@dowjones.com (Carol Dean und Michael Wilson haben zu diesem Bericht beigetragen.)

(END) Dow Jones Newswires March 17, 2010 08:00 ET (12:00 GMT) Copyright (c) 2010 Dow Jones & Company, Inc.