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KA Finanz AG / Jahresergebnis 2016: Portfolio weiter gezielt abgebaut

03.04.2017 - 11:09:24

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Jahresgeschäftsbericht

Jahresergebnis 2016: Portfolio weiter gezielt abgebaut

* Risikorelevantes Portfolio um EUR 1,1 Mrd. auf EUR 9,6 Mrd. reduziert

* Durchschnittsrating unverändert bei A, Non Performing Loan-Ratio auf 0,1 %

gesunken

* Solide Kapitalausstattung: Gesamtkapitalquote 20,7 % - harte Kernkapitalquote

17,2 %

(Wien, am 3.4.2017) - Die KA Finanz AG (KF) hat im Geschäftsjahr 2016 das

Portfoliomanagement weiterhin aktiv fortgeführt. Neben den planmäßigen

Abreifungen und Tilgungen hat die KF den fokussierten Abbau unter Bedachtnahme

auf Werterholungspotenziale und Schonung der Kapitalressourcen fortgesetzt. Das

risikorelevante Portfolio der KF sank im Laufe des Jahres um EUR 1,1 Mrd. auf

EUR 9,6 Mrd. zum 31. Dezember 2016. Das Durchschnittsrating lag unverändert bei

A, die Non Performing Loan (NPL)-Ratio sank auf 0,1 %.

Die Refinanzierungsstruktur war wie in den vergangenen Jahren kurzfristig

ausgerichtet. Ein EUR 500 Mio. Covered Bond wurde im Februar 2016 ordnungsgemäß

getilgt. Die staatlichen Liquiditätsgarantien unter dem

Finanzmarktstabilitätsgesetz (FinStaG) betrugen unverändert EUR 4,5 Mrd. und

deckten zum Jahresultimo 41 % des Senior Refinanzierungsvolumens ab.

Die KF verfügt über eine solide Kapitalausstattung von EUR 545,0 Mio., davon

EUR 453,0 Mio. hartes Kernkapital gemäß Basel III. Dies entspricht einer

gegenüber 2015 leicht verbesserten Gesamtkapitalquote von 20,7 % und einer

harten Kernkapitalquote von 17,2 %. Damit liegt die KF auch weiterhin wesentlich

über den regulatorischen Mindestkriterien.

Jahresergebnis 2016

Das UGB/BWG-Jahresergebnis nach Steuern ist mit EUR -28,0 Mio. negativ, was

insbesondere auf die von der KF für Liquiditätsgarantien an die Republik

Österreich geleisteten Haftungsentgelte (EUR -40,9 Mio.) sowie die zu leistenden

Beiträge zum Bankenabwicklungsfonds (EUR -3,7 Mio.) zurückzuführen ist. Nach

Kosten für den vorzeitigen Portfolioabbau und nach Berücksichtigung des

Bewertungsergebnisses besteht ein Risikopuffer aus Risikovorsorgen in Höhe von

EUR 146,3 Mio. Die Bilanzsumme der KF hat sich 2016 auf EUR 11,9 Mrd. reduziert.

Haftungsentgelte

Die KF hat auch 2016 keine Kapitalmaßnahmen der Republik Österreich benötigt.

Die kapitalwirksamen Unterstützungsmaßnahmen der Republik Österreich haben sich

2016 um EUR 41,1 Mio. auf netto EUR 2,09 Mrd. reduziert. Diese Reduktion war auf

die von der KF im Jahr 2016 geleisteten Haftungsentgelte von EUR 40,9 Mio. für

das garantierte Commercial Paper-Programm und eine staatsgarantierte Anleihe

sowie auf die Reduktion einer bestehenden Bundesbürgschaft um EUR 0,2 Mio. auf

nun EUR 4,2 Mio. zurückzuführen..

Die KF hat seit der Übernahme durch die Republik Österreich bis zum

31. Dezember 2016 insgesamt EUR 747,6 Mio. Brutto-Haftungsentgelte geleistet.

Nach Abzug der von der Republik Österreich bis Ende 2011 geleisteten

Restrukturierungsbeiträge in Höhe von EUR 210,0 Mio. ergeben sich Netto-

Haftungsentgelte von EUR 537,6 Mio.

Portfoliostruktur und -abbau

Das Risikoportfolio der KF in Höhe von insgesamt EUR 9,6 Mrd. setzt sich aus

EUR 4,7 Mrd. Darlehen, EUR 3,6 Mrd. Wertpapieren, EUR 0,5 Mrd. CDS/Haftungen

(CDS-Risiko besteht nur mehr für Österreich) und EUR 0,7 Mrd. Zins- und

Währungsabsicherungsderivaten zusammen.

Das Portfolio ist durchschnittlich mit A geratet (Skalierung nach Standard &

Poor's bzw. Fitch), wobei EUR 8,8 Mrd. bzw. 92,0 % im Investmentgrade-Bereich

liegen (BBB- oder besser) und EUR 4,9 Mrd. bzw. 51,0 % im Bereich AAA/AA. Die

Non Performing Loan (NPL)-Ratio ist von 1,7 % auf 0,1 % gesunken. Die stillen

Lasten betragen per 31. Dezember 2016 EUR 1,15 Mrd.

Im Berichtsjahr 2016 haben sich die Risikopositionen um EUR 1,1 Mrd. reduziert,

davon EUR 161,4 Mio. durch aktive Abbaumaßnahmen und weitere EUR 728,7 Mio.

durch planmäßige und außerplanmäßige Tilgungen, der restliche Rückgang ergibt

sich aus dem Abbau von Derivaten. Insgesamt hat die KF seit Beginn der

Restrukturierungsmaßnahmen EUR 25,7 Mrd. an Risikopositionen abgebaut.

Liquidität

Das Refinanzierungsvolumen der KF (ohne Eigenmittel) beträgt zum

31. Dezember 2016 EUR 10,9 Mrd., wobei EUR 6,4 Mrd. bzw. 59 % unabhängig von

staatlichen Unterstützungsmaßnahmen aufgebracht werden. Nach der Einigung der

Republik mit den Gläubigern der Heta Asset Resolution AG haben sich die

Bedingungen für österreichische Kreditinstitute am Kapitalmarkt im zweiten

Halbjahr 2016 zwar leicht gebessert, die KF hat jedoch von der Emission weiterer

Anleihen vorerst Abstand genommen und sich vorwiegend am Geldmarkt und mit

kurzfristigem Commercial Paper finanziert.

Ausblick

Nachdem die wesentlichen weltpolitischen Ereignisse des vergangenen Jahres

(Brexit, US-Präsidentschaftswahl) zu erhöhter Volatilität auf den Märkten

geführt haben und da auch die weitere politische Entwicklung der Euro-Zone

aufgrund der Wahlen in Deutschland und Frankreich Unsicherheiten in sich birgt,

hat die KF bereits begonnen, die Auswirkungen auf die Risikolage des

Gesamtportfolios zu analysieren. Als Folge daraus wird der aktive Abbau auf die

Reduktion von Portfolioteilen außerhalb der früheren Kernmärkte der KF

(Österreich, die EU-Kernstaaten und die Schweiz) fokussiert sein. Planmäßig sind

2017 Abreifungen und Tilgungen in Höhe von rund EUR 912 Mio. vorgesehen. Wie in

den vergangenen Jahren werden Risikopositionen unter Bedachtnahme auf

Werterholungspotenziale sowie Schonung der Kapitalressourcen abgebaut.

Die Refinanzierung der KF wird weiterhin hauptsächlich kurzfristig am Geldmarkt

bzw. über Commercial Paper erfolgen. Gleichzeitig sind die bestehenden und

angekündigten regulatorischen Rahmenbedingungen zur Liquidität von

Kreditinstituten bei einer Neuausrichtung der Refinanzierungsstruktur zu

berücksichtigen.

Die KF rechnet auch 2017 mit einem negativen operativen Ergebnis, was jedoch

aufgrund der soliden Kapitalausstattung keine zusätzlichen unterstützenden

Kapitalmaßnahmen der Republik Österreich erforderlich machen sollte.

Der Jahresbericht ist unter https://www.kafinanz.at/finanzberichte/

jahresberichte/ verfügbar.

BILANZ DER KA FINANZ AG

(nach BWG)

Aktiva 31.12.2016 31.12.2015

in EUR

1. Kassenbestand, Guthaben 417.723.204,87 647.634.690,25

bei Zentralnotenbanken

Schuldtitel öffentlicher

2. Stellen, die zur

Refinanzierung

bei der Zentralnotenbank 453.492.707,47 470.661.762,74

zugelassen sind

Schuldtitel öffentlicher

Stellen und ähnliche 453.492.707,47 470.661.762,74

Wertpapiere

3. Forderungen an 2.307.268.481,41 2.228.169.082,54

Kreditinstitute

a) täglich fällig 2.191.570.894,76 2.128.657.491,01

b) sonstige Forderungen 115.697.586,65 99.511.591,53

4. Forderungen an Kunden 6.780.769.723,14 7.160.349.731,47

5. Schuldverschreibungen und

andere festverzinsliche

Wertpapiere 1.731.937.905,10 3.566.750.294,17

a) von öffentlichen 777.174.428,74 858.848.018,43

Emittenten

b) von anderen Emittenten 954.763.476,36 2.707.902.275,74

darunter:

eigene 0,00 1.560.690.836,07

Schuldverschreibungen

6. Beteiligungen 70,00 70,00

darunter:

an Kreditinstituten 0,00 0,00

7. Sachanlagen 70.801,44 70.801,44

8. Sonstige 203.270.564,60 241.245.633,08

Vermögensgegenstände

9. Rechnungsabgrenzungsposten 55.026.358,55 76.191.901,18

Summe Aktiva 11.949.559.816,58 14.391.073.966,87

Posten unter der Bilanz

1. Auslandsaktiva 8.651.714.718,17 8.971.481.397,02

Rückfragehinweis:

KA Finanz AG

Dr. Helmut Urban, Vorstandsvorsitzender

Tel.: ++43(0)1/310 06 06-600

Mail: info@kafinanz.at

Unternehmen: KA Finanz AG

Türkenstraße 9

A-1092 Wien

Telefon: +43/1/310 06 06

FAX: +43/1/310 06 06 - 404

Email: info@kafinanz.at

WWW: www.kafinanz.at

Branche: Banken

ISIN: -

Indizes:

Börsen: Börse: Luxembourg Stock Exchange, Wien

Sprache: Deutsch

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