Equistone Partners Europe, corporate

Equistone Partners Europe,

17.02.2017 - 11:14:47

Erfolgreiches Jahr 2016 für Equistone: 13 Transaktionen in Deutschland, der Schweiz und den Niederlanden

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Jahresergebnis/Prognose

Erfolgreiches Jahr 2016 für Equistone: 13 Transaktionen in Deutschland, der

Schweiz und den Niederlanden

17.02.2017 / 11:11

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

- Deal-Pipeline für 2017 gut gefüllt

- Weiterhin viele attraktive Möglichkeiten zur Beteiligung an starken

Unternehmen

- Gute Rahmenbedingungen für Unternehmensveräußerungen

München/Zürich, 17. Februar 2017 - Equistone Partners Europe, einer der

aktivsten europäischen Eigenkapitalinvestoren, zieht für 2016 eine durchweg

positive Bilanz. Das DACH-Team konnte 13 Transaktionen erfolgreich

abschließen und erreichte damit den Rekordwert des Vorjahres. In

Deutschland hat Equistone die Mehrheit an dem Kerzenhersteller GALA Kerzen

sowie an United Initiators, einem weltweit agierenden Produzenten

chemischer Initiatoren, erworben. In der Schweiz übernahm der

Eigenkapitalinvestor den Beschichtungsspezialisten Sihl und den

Brandschutz- und Isolationsanbieter ROTH. Ebenfalls im Jahr 2016 erfolgte

der Erwerb der niederländischen Group of Butchers, die hochwertige

Fleischerzeugnisse produziert. Für viel Aufmerksamkeit im Markt sorgte der

Verkauf der Konrad Hornschuch AG an Benecke-Kaliko, einem zum Continental-

Konzern gehörenden Oberflächenspezialisten. Mit insgesamt sieben Zukäufen

("Add-On-Akquisitionen") stärkte Equistone die Marktposition seiner

Portfolio-Unternehmen Vivonio Furniture, Unlimited Footwear, TriStyle,

SportGroup, POLO Motorrad und ROTH.

Auch für das Jahr 2017 sieht Equistone eine Vielzahl attraktiver

Beteiligungsmöglichkeiten im Midcap-Markt, der auf Unternehmenswerte

zwischen 50 und 500 Millionen Euro definiert wird. "Als

mittelstandserfahrener und kapitalkräftiger Investor sind wir weiterhin

stark gefragt. Etablierte mittelständische Firmen sehen uns als

verlässlichen Partner, um Wachstumspotenziale zu heben, Buy&Build-

Strategien umzusetzen und ertragssteigernde Maßnahmen durchzuführen", sagt

Dirk Schekerka, Partner und Geschäftsführer bei Equistone, der nun als

"Country-Head" das DACH-Team des Eigenkapitalinvestors leitet.

Dr. Peter Hammermann, der nach der Gründung 1998 die erfolgreiche Leitung

der DACH-Aktivitäten über fast 20 Jahre innehatte und Mitglied der

Europäischen Führung war, hat sich zur Regelung seiner Nachfolge vom

operativen Management zurückgezogen, bleibt aber Partner und Mitglied der

Geschäftsführung in Deutschland. Die Partnerschaft hat Dirk Schekerka zu

seinem Nachfolger gewählt. Michael H. Bork, Partner und Geschäftsführer,

übernimmt zusätzlich den Vorsitz im Schweizer Verwaltungsrat von Equistone.

Viele Gelegenheiten im deutschsprachigen Raum und den Benelux-Ländern

Das deutsch-schweizerische Team ist davon überzeugt, dass sich die Öffnung

mittelständischer Unternehmen für Eigenkapitalinvestoren fortsetzt: "Der

Mittelstand sucht nach erfahrenen Partnern für Gesellschafterwechsel durch

Management Buy-Outs, Management Buy-Ins und Wachstumsfinanzierungen. Das

eröffnet uns viele Chancen", erläutert Schekerka. Zwar rechnet man auch im

Equistone-Team damit, dass die weltwirtschaftlichen Unwägbarkeiten durch

aktuelle politische Entwicklungen zunehmen könnten. Die Rahmenbedingungen

für die Beteiligungsbranche blieben aber insgesamt gut. Die Deal-Pipeline

des Eigenkapitalinvestors ist gut gefüllt - vielleicht auch deshalb, weil

man nicht auf eine bestimmte Branche oder Industrie festgelegt ist. "Auf

unsere Investment-Teams in Deutschland, der Schweiz, in Frankreich und

Großbritannien kommen Unternehmen aus den verschiedensten Bereichen zu. Das

reicht vom verarbeitenden Gewerbe über die Dienstleistungsbranche, die

Konsumgüterindustrie und den Einzelhandel bis zum Ingenieurwesen. Damit

können wir aus einer großen Bandbreite von Unternehmen diejenigen

identifizieren, die über eine gute Ertragslage, ein erfahrenes

Managementteam und eine starke Marktposition verfügen. Europaweit und

gerade im deutschsprachigen Raum und in den Benelux-Ländern gibt es hier

viele Gelegenheiten für uns", sagt Peter Hammermann. Auch die

Transformation von Märkten und Geschäftsmodellen vor allem im Zuge der

Digitalisierung eröffnet Chancen. "Der digitale Wandel beschleunigt sich

rapide und betrifft zunehmend die gesamte Wertschöpfungskette. Gefragt sind

deshalb Partner, die mehr als reine Kapitalgeber sind", kommentiert Michael

Bork. "Auch Investoren erachten es als immer wichtiger, dass

zukunftsträchtige Konzepte schon vielfach umgesetzt und digitale

Herangehensweisen branchenübergreifend erprobt wurden."

Gutes Umfeld für Exits

Auch die Rahmenbedingungen für Unternehmensverkäufe schätzt Equistone

positiv ein. Vor allem die weiterhin hohe Liquidität am Markt, das

anhaltende Niedrigzinsumfeld und die Kapitalkraft potenzieller Käufer

tragen zu einem guten Exit-Klima bei. Mit dem Verkauf des Folien- und

Kunstlederherstellers Konrad Hornschuch an den zum Continental-Konzern

gehörenden Oberflächenspezialisten Benecke-Kaliko ist im Oktober 2016 ein

vielbeachteter Exit gelungen. Michael Bork, der für die Transaktion

verantwortlich zeichnet, sieht darin auch einen Beleg für das erfolgreiche

unternehmerische Agieren des Eigenkapitalinvestors: "Gemeinsam mit dem

Management-Team und den Mitarbeitern konnten wir die Ausrichtung und

Marktposition von Hornschuch entscheidend verbessern. Während unseres

achtjährigen Engagements haben wir das Unternehmen strategisch

weiterentwickelt und zielgerichtet optimiert. Gemeinsam gelang nicht nur

die Bewältigung der Folgen der Finanzkrise. Vielmehr haben wir Hornschuch

zurück auf einen nachhaltigen Wachstumskurs gebracht. Erneut konnten wir

bei einem unserer Portfolio-Unternehmen den Umsatz immens steigern - von

140 Millionen Euro auf 450 Millionen Euro. Das geht nicht ohne nachhaltige

Investitionen in Akquisitionen und Prozesse." Dazu wurden drei Unternehmen

im Lauf der acht Jahre erworben und in die Hornschuch-Gruppe integriert.

Zudem wurde das organische Wachstum durch den Ausbau des Produktportfolios

und die Eröffnung neuer Produktionsstandorte unterstützt.

"Zukunftsträchtige Veräußerungen von Unternehmen sind nicht nur von guten

Rahmenbedingungen abhängig, sondern auch davon, wie erfolgreich

ertragssteigernde Maßnahmen und wie nachhaltig Wachstumsstrategien

umgesetzt werden", ergänzt Bork, der sich sicher ist, dass Hornschuch unter

dem Dach des Continental-Konzerns große Möglichkeiten für weiteres,

profitables Wachstum hat.

13 Transaktionen im Jahr 2016

Neben der Veräußerung von Hornschuch konnte das DACH-Team von Equistone im

Jahr 2016 insgesamt zwölf weitere Transaktionen erfolgreich durchführen.

Damit liegt der Eigenkapitalinvestor auf dem Rekordniveau des Jahres 2015,

als ebenfalls 13 Transaktionen abgeschlossen wurden.

- Equistone hat sich im Februar zur Unterstützung der

Unternehmensnachfolge an der GALA-Kerzen-Gruppe beteiligt und die

Mehrheit übernommen. Die im bayerischen Wörnitz ansässige GALA-Kerzen-

Gruppe zählt zu den größten Kerzenherstellern Europas mit Hauptsitz in

Deutschland. Die Expansion der Gruppe soll unter anderem durch

strategische Zukäufe unterstützt werden.

- Gemeinsam mit dem Management hat Equistone im Juli alle Anteile am

Beschichtungsspezialisten Sihl erworben. Das Unternehmen verfügt über

Standorte in der Schweiz, in Deutschland sowie in den USA und ist

führend in der Beschichtung und Veredelung von Papieren, Folien und

Geweben. Equistone will das internationale Wachstum von Sihl fördern

und die starke Position des Unternehmens in Europa ausbauen.

- Im September hat Equistone gemeinsam mit dem Management in die ROTH

Gruppe investiert und hält die Mehrheit an dem Schweizer Anbieter von

Dienstleistungen in den Bereichen Brandschutz, Isolierung und

Beschichtung für Wohn-, Geschäfts- und Industriegebäude. Ziel der

Beteiligung ist es, die weitere Erschließung des Schweizer Marktes zu

unterstützen.

- Ebenfalls im September hat sich Equistone an United Initiators (UI)

beteiligt, einem weltweit agierenden Hersteller von Initiatoren im

Bereich von Peroxiden, Persulfaten und Spezialinitiatoren. Gemeinsam

mit dem Management hält Equistone alle Anteile des traditionsreichen,

in Pullach bei München ansässigen Unternehmens. Geplant ist, die

globale Wachstumsstrategie von United Initiators weiter voranzutreiben.

- Im Dezember wurde die Group of Butchers mit Sitz im niederländischen

Tilburg erworben. Das Unternehmen produziert und vertreibt qualitativ

hochwertige Fleischerzeugnisse und vereint insgesamt sechs lokale

Fleischwarenhersteller in den Niederlanden und in Belgien unter seinem

Dach. Das Equistone-Team will Group of Butchers zu weiterem organischen

Wachstum verhelfen und die Konsolidierung des Marktes durch zusätzliche

strategische Zukäufe begleiten.

Mit sieben Add-on-Akquisitionen verbesserte der Eigenkapitalinvestor die

Positionierung seiner Portfoliounternehmen. In die gehobene Büromöbelsparte

expandierte die Vivonio Furniture Group und kaufte Leuwico, einen

Hersteller höhenverstellbarer Schreibtische und Büromöbel. Die

niederländische Einzelhandelskette Le Ballon wurde von der Unlimited

Footwear Group übernommen und erweitert deren Angebot um zusätzliche

Vertriebswege. Das britische Unternehmen Long Tall Sally, ein Spezialist

für Mode für große Frauen, erweitert das Produktportfolio der TriStyle

Gruppe und erschließt zusätzliche Marktsegmente im Bereich des

Distanzhandels. Zwei Zukäufe stärkten die SportGroup, einen weltweit

führenden Hersteller von Kunstrasensystemen und synthetischen Bodenbelägen

im Sport- und Freizeitbereich: Der Erwerb der US-amerikanischen Unternehmen

AstroTurf und ProGrass verbesserte den Zugang zum nordamerikanischen Markt,

und mit AstroTurf sicherte sich die SportGroup zudem eine weitere Marke,

die im englischsprachigen Raum für Sportkunstrasen steht. Nachdem sich

Equistone im Vorjahr am britischen Online-Retailer Sportsbikeshop beteiligt

hatte, hat der Eigenkapitalinvestor mit dem Zukauf der französischen

Motoblouz seine Beteiligung POLO Motorrad und Sportswear zu einem führenden

Motorradbekleidungs- und -zubehörhändler in den drei wichtigsten

europäischen Märkten entwickelt. Mit der Übernahme von Werner Isolations

und Tolisol konnte die ROTH Gruppe schon kurz nach dem Einstieg von

Equistone ihre Präsenz in der Region Genf und Westschweiz weiter stärken.

Über Equistone Partners Europe

Equistone Partners Europe ist einer der führenden europäischen

Eigenkapitalinvestoren mit einem Team von mehr als 35

Investmentspezialisten in sechs Büros in Deutschland, der Schweiz,

Frankreich und Großbritannien. Equistone beteiligt sich vor allem an

etablierten mittelständischen Unternehmen mit guter Marktposition,

überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial und einem Unternehmenswert

zwischen 50 und 500 Mio. Euro. Seit der Gründung wurde Eigenkapital in mehr

als 135 Transaktionen, hauptsächlich mittelständische Buy-Outs, investiert.

Das Portfolio umfasst europaweit derzeit rund 45 Gesellschaften, darunter

rund 20 aktive Beteiligungen in Deutschland, in der Schweiz und in den

Niederlanden.

Weitere Informationen finden Sie unter www.equistonepe.de

Weitere Informationen:

IRA WÜLFING KOMMUNIKATION GmbH

Ira Wülfing

+49. 89. 2000 30-30

ira@wuelfing-kommunikation.de

www.wuelfing-kommunikation.de

17.02.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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545451 17.02.2017

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