Armacell Group, corporate

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03.04.2017 - 07:03:44

Erfolgreiche Refinanzierung mit Zinsanpassung verbessert Kapitalstruktur

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DGAP-News: Armacell Group / Schlagwort(e): Sonstiges

03.04.2017 / 07:00

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Pressemitteilung

Luxemburg, 03. April 2017 - Armacell, ein weltweit führender Hersteller von

flexiblen Dämmstoffen im Bereich der Anlagenisolierung sowie im Bereich der

technischen Schäume, hat heute den erfolgreichen Abschluss der

Refinanzierung mit Zinsanpassung bekanntgegeben.

Insgesamt konnte sich Armacell 622 Mio. Euro in sogenannten

"First-Lien"-Krediten an den Finanzmärkten beschaffen. Das Volumen der

ausstehenden "First-Lien"-Schuldtitel erhöhte sich dadurch um 140 Mio. Euro.

Die neu beschafften Finanzmittel fließen in die vollständige Rückzahlung der

bestehenden "Second-Lien"-Kredite sowie eine anteilige Rückführung der

Inanspruchnahme der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität für die

jüngsten Übernahmen. Durch die Transaktion konnte die Marge der

"First-Lien"-Kredite deutlich von ursprünglich Euribor + 450 Basispunkte auf

Euribor + 350 Basispunkte gesenkt werden. Zeitgleich sank die Marge der

revolvierenden Kreditfazilität auf Euribor + 325 Basispunkte.

Armacell verringert durch die Transaktion die jährliche Zinslast um rund 9

Mio. Euro. Zusammen mit der im September 2016 bereits durchgeführten

Refinanzierung spart Armacell jährlich circa 15 Mio. Euro Zinskosten im

Vergleich zur LBO-Finanzierung (Leveraged Buy-Out) im Februar 2016.

Patrick Mathieu, President & CEO der Armacell International S.A.,

kommentiert die Transaktion: "Seit der Übernahme durch Blackstone und KIRKBI

hat Armacell operativ wie auch finanziell eine starke Leistungsentwicklung

gezeigt. Die Tatsache, dass die jüngste Emission vielfach überzeichnet war,

unterstreicht die langfristige Attraktivität unseres Geschäftsmodells und

bietet Armacell weitere operative Flexibilität."

Dr. Max Padberg, CFO der Armacell International S.A., fügt hinzu: "Dank der

überwältigenden Nachfrage von Investoren und den fortlaufend guten

Marktbedingungen ist es uns gelungen, unsere Kapitalstruktur weiter zu

optimieren. Mit den zwei jüngsten Refinanzierungen haben wir unsere Zinslast

erfolgreich um mehr als 30% gesenkt. Wir werden den daraus resultierenden

höheren Free Cashflow dafür nutzen, unseren Leverage weiter zu senken und

das fortlaufende Wachstum bei Armacell weiter zu stärken".

Die Umschuldung wurde durch die Deutsche Bank (Globaler Koordinator), HSBC

und BNP organisiert und durchgeführt. Sowohl Moody's (B3/stable) wie auch

Standard & Poor's (B/stable) haben ihre Ratings am 27. Februar bzw. dem 6.

März 2016 bestätigt.

-Ende-

Über Armacell

Armacell ist ein weltweit führender Hersteller von flexiblen Dämmstoffen im

Bereich der Anlagenisolierung sowie im Bereich technischer Schäume. Im Jahr

2016 generierte das Unternehmen mit rund 3.000 Mitarbeitern an 25

Produktionsstätten in 16 Ländern einen Nettoumsatz in Höhe von rund 560 Mio.

Euro und ein bereinigtes EBITDA von rund 100 Mio. Euro.

Das Unternehmen ist in zwei Geschäftsbereichen tätig:

Advanced Insulation entwickelt flexible Schaumstoffe zur Dämmung technischer

Anlagen, die der Energieverteilung dienen, z.B. Heizungs-, Lüftungs-, Klima-

und Sanitäranlagen in Wohn- und öffentlichen Gebäuden, Prozessleitungen in

der Groß- und Öl- und Gasindustrie, im Transportwesen sowie zur

Geräuschdämmung.

Engineered Foams entwickelt Hochleistungs-Schäume für die Verwendung in

diversen Endmärkten - wie z.B. in Transport & Logistik, der

Automobilindustrie, Windenergie, der Sport- und Baubranche.

Die Produkte von Armacell tragen weltweit zur Steigerung der

Energieeffizienz bei. Weitere Informationen finden Sie unter

http://corporate.armacell.com/de/

Kontakt

Tom Anen

Director Corporate Communications

Tel.: +352 2484 9828

E-Mail: tom.anen@armacell.com

Armacell International S.A.

Westside Village

89B, rue Pafebruch

L-8308 Capellen

Großherzogtum Luxemburg

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